Archive for September, 2012

给点意见,要不要从Interactive Brokers(盈透)换到LCG

Thursday, September 13th, 2012

自己拿不定主意,请各位老大给点意见,情况如下:

现在在IB盈透交易,总体来讲,IB是个不错的平台,但是有以下几个缺点,有点恼人:

1. 交易平台没有CurrenEX用着爽,设定止赢止损比较麻烦,入场和出场也没有CurrenEX简单快捷,但这点还比较能接受。

2. 最恼人的是,交易以非美元为基础货币的货币对如USD/JPY、USD/CAD、GBP/JPY等,盈利和亏损都是以后面的货币体现的,平台不会免费给转换成基础货币。转换要收费2.5$,有时需要自己利用开仓平仓的数量差异来平掉多余或亏损的非基础货币。货币对交易多了,就有很多不是美元的货币余额和负值,负值的货币不定时清理需要支付利息。

3. Limit订单偶尔会被分笔成交,佣金被反复收取。例如买入100K欧元/美元,分成一笔60K和1笔40K成交,会收两个2.5$的手续费。

4. 做gold需要再开一个IBUK的子账户,把一部分资金转到IBUK去,资金利用率下降。

5. 佣金比LCG高一点。我拿到的LCG的佣金是16$ per million

模拟了LCG(London Capital Group)的CurrenEX,很爽,被吸引,但是又有以下顾虑:

1. LCG资金没有隔离,没有保险,理论上没有在IB安全。问LCG员工保险的情况,说没有+3$佣金可以购买保险的政策,不知道有大侠说可以购买保险是怎么回事。

2. 国内的网络问题,有没有使用Strong VPN连接LCG的,能否给说一下情况。个人比较担心网络连接

3. 暂时没有android的手机交易软件,问了CNX,说正在开发中。个人用的是一个android的双卡双待的手机,专门用电信的3G备用在外面看盘下单的。

请各位熟悉LCG和在LCG交易的朋友,给点意见,谢啦。

我现在一部分资金在IB里,一部分已经放到LCG了,目前针对在LCG的Currenex交易来讲,真的没什么可说的,很满意,只是CNX在晚上的连接有时候不好,已经让LCG给开hotspot做备用了,再不好的话就试试VPN看看。对于IB,真是又爱又恨啊,如果它的平台能达到CNX差不多的易用性,也就不用到处找平台了。

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

Sunvypro兄已经开始运行CNX了吧?

1)网络通畅吗?

2)既然lcg是在FSA注册的,那么应该都是隔离账户和五万英镑的保险,为什么说LCG资金没有隔离,没有保险?难道楼主用的是机构客户?IB资金不是一样没有隔离吗。

我对LCG的CNX也非常有兴趣,想了解:

1)CNX是固定点差+无佣金?

2)最小买入金额是:USD1000?还是USD10000?还是USD10万?(IB是USD2.5万)

3)可以锁仓?

4)可否直接于图表上交易?

回答一下楼上的问题:

1. 我在LCG FX交易了不到3个月,目前重新撤资会到了IB。对于LCG的Currenex软件,非常满意。最小交易单位是100000货币量(100K),例如100000 eur/usd,按汇率等于122000美金。

2. 我拿到的 佣金是16$/per million USD , 例如100K eur 佣金=1.22 *1.6

3. 平台开始时北京时间20~24点断线严重,但是会在1秒内重连,基本不影响交易,后期转作日内波段,故没有感觉受到影响。做超短用VPN应该会改善很多

4. 我用的LCG的机构账户,也就是在LCGFX开户,不是LCGMT4,最低开户资金25000$(能谈到20000)

5. FSA规定的保险只使用零售客户,而LCGFX开户是专业账户或个人账户,故不再FSA的5万保险赔偿内,这个LCGFX官方邮件回复也是如此。

6 Currenex不能锁仓,因为反向开仓就会平掉仓位。

7. 可以图表交易,但是Currenex得图表功能比较弱,我还是用MT4分析.

8. 其实对于LCG的交易平台还是很满意的,对于撤资回到IB的原因有几个:

(1)LCG没有安卓手机的交易平台,我没办法用手机交易,另外由于没给我开其他交易软件权限,有一天Currenex登录出现问题耽误了半天,有个仓位平不掉,最后用IB对冲,第二天才平掉,导致对LCG的宠爱迅速降温
(2)看到PFG Best倒闭,PFG Best也是Currenex的白标,虽然PFG和LCG没任何关系,但是对于场外交易仍有顾虑
(3)IB的软件确实有点复杂,其实用惯了也只是一点点不方便而已,尤其做波段交易,已经无所谓了,有WEB网页和手机等多平台备份
(4)更多开始关注SP500指数期货E-mini,也就是ES合约,这个只能到IB交易了,波幅大,佣金低,隔夜利息很低,不向外汇空个澳元一天利息10几刀
(5)个人认为IB的资金安全相对LCG,还是要高一些。毕竟资金在证券账户内,在美国证券账户内的资金监管非常严格且有25万美金的保险,尤其在我开始交易ES后,资金安全更有优势

总体来讲,LCG还是非常不错的,对于专做外汇来讲,还是非常的推荐。我出金已经到账,24000刀,上周四提款,今天已到账,所以算是非常老实的Broker。不过,从我的角度看,还是建议开IB并建议关注ES合约。

零售外汇交易平台该如何选择?

Thursday, September 13th, 2012

零售交易商分为2类,一类是做市商MM(Market Maker),另一类是经纪商ECN(Electronic Communications Network)。选取交易平台,依次需要考虑的是:资金安全、交易成本、平台稳定性、流动性等因素,依据投入本金不同,选择侧重点也就不同。

一、资金50万美元级别:

推荐通过国际顶级的银行开户,或者是EBS、路透等机构平台开户。部分大银行开户的门槛较高(比如Barclays Capital只接受机构开户;Deutsche Bank不接受中国大陆居住地公民开户),可以用以下方式解决:

1、开个离岸公司;
2、开个大银行的Prime Account,让银行帮处理;
3、在香港出一个合法的地址证明;
4、只要你交易量够大,直接找他们谈。

二、资金5万美元级别:

这一级别首要考虑因素还是在资金安全,本金有保险的

(杜卡斯)Dukascopy Bank SA

瑞士Dukascopy Bank官方网站上的开户指南

监管部门:(瑞士银监局)FINMA

入金门槛:去年从5万降到5000美元,甚至有了只要100美金就能开户的子平台。。

优点:

1、资金安全:

FINMA担保每人每账户享有最高10万瑞郎的存款保险赔偿制度。若投资资金超过25万-75万美元,可以将资金托管在不同的瑞士银行,然后通过银行授信交易。

2、交易成本低:

点差浮动,比如欧元/美元点差一般不到1点,佣金收取也是按资金量或交易量递减

3、交易平台设计专业,提供黄金白银交易,流动性好

缺点:

1、开户麻烦,需要将护照复印件以及本人签名,公证以后邮寄至瑞士

2、国内网络连接部分地区反映不太好

3、存在轻微滑点现象

适合专业人士,不适合初学者

(盈透)Interactive Brokers

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

监管部门:CFTC、NFA

入金门槛:1万美元

优点:

1、资金安全:

场内交易客户的资金账户和交易商是分离的,即便万一交易商破产,客户资金也不会有任何影响。另外,客户在IB的证券账户受到高达3千万美元的保险(包括1百万美元的现金)。

2、交易成本低:

点差浮动,比如欧元/美元点差一般不到1点,佣金收取也是按资金量或交易量递减

3、平台交易品种丰富,可交易全球几十个国家的期货、股市,流动性不错

缺点:

1、平台过于复杂,若仅是交易外汇或黄金的话,不好用

2、佣金收取对于小仓位操作者很不利

适合多元化投资的专业人士,不适合初学者

(LCG)London Capital Group

监管部门:FSA,

ECN入金门槛:2.5万美元

优点:

1、交易平台齐全:

Currenex、EBS、Hotspot FXi、Integral、lava、FXall

2、交易成本低

3、流动性好

4、管理专业

缺点:

1、存款保险金只针对英国的零售客户。据说能申请5万英镑额度的保险,每笔交易需另加3/百万的佣金。

2、全英文平台与服务

3、国内网络连接部分地区反应不行

适合英文好的专业人士,不适合初学者

三、资金5000美元级别:

这一级别的首要考虑因素在平台稳定性和交易成本

Oanda

监管部门: NFA、CFTC、FSA

入金门槛:1美元

优点:

1、平台设计合理好用

2、交易成本低

3、正常情况下成交迅速不滑点

4、口碑不错

缺点:

1、浮动点差,数据公布时和剧烈波动时点差很大,新手设置止损需注意

2、国内网络连接问题反应较多

3、近来非农数据公布时,均出现30分钟无法登陆平台的情况

适合初学者

IFX-FXSOL

监管部门: NFA、CFTC、FSA

入金门槛:250美元

优点:

1、交易品种包括外汇、黄金和全球股指CFD

2、平台稳定,非农数据时能成交

3、固定点差,方便设置止损

4、国内网络连接流畅

缺点:

1、外汇点差偏大

2、数据变动剧烈有重新报价情况

3、客服一般

适合初学者

2012年7月美国经纪商零售外汇客户资金量排名

Thursday, September 13th, 2012

今日凌晨,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布了2012年7月份在册的经纪商零售外汇资金状况,根据报告显示,2012年7月份美国零售外汇客户的总资金量大约8.59亿美元,相比6月份略增1100多万美元。

从此次公布的情况来看,ADM已不再单独公布零售外汇客户资金状况,从而致使美国公布零售外汇客户资金的经纪商已减少至16家。另外,骑士资本公司名称也从此前的Knight Execution and Clearing Services LLC 更改为Knight Capital Americas LLC。

从客户资金排名情况来看,福汇继续领先其他经纪商排名第一,ILQ此次上升三名排名第九,盈透证券与MB Trading名次相互对调,Alpari与FX Solutions名次也相互对调。

相关资料:

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

截止2012年7月31日美国零售外汇客户资金排名表:

备注:

FCM:是指期货佣金商或期货经纪商
BD:是指FCM同时在美国证监会注册证券经纪商
RFED:是指零售外汇交易商
FCMRFD:是指FCM同时注册零售外汇交易商

OANDA和盈透(Interactive Brokers)的差别

Monday, September 10th, 2012

请用过这两个平台的朋友帮个忙,我想知道这两平台的差别,谢谢!

差别大啦,就外汇而言,OANDA(万达)是做市商,Interactive Brokers(简称IB)是ECN。就交易品种而言,OA主做外汇,IB的交易品种就太多了,全球的市场交易,且都是直接进场交易。

选择哪个外汇交易平台关键是看你到底能控制到多少交易成本,如果你连交易成本都控制不清,你还做啥外汇呢?

对于我来说,我就要把交易成本控制到欧美1.1点差。OANDA的欧美平均点差也高于1.1,所以我不会选择OANDA。盈透的平均点差也更高于1.1,如果我的资金大了,虽然盈透高,我还是会选择盈透。

有很多香港券商代理盈透的平台,但是以自己名义收高额佣金,我用过,一年给他们多交一台车的佣金(做日内)。后来我就转向盈透了,算是盈透较早期的用户了。那时啃英文啃的够累了,不过我的0.8级英文也啃下来了,国外的程序化交易软件说明也这样啃下来了。

如果你是做外汇的话,IB是类ECN的成交方式,和MM是完全不同的风格,有点像股票交易所,可以看到买卖各5个价位的买卖手,到价就成交,(另收手续费!)所以一般没有争议。但历史上极个别的时候因为技术原因出现过价格信息传送延迟或错误的。

我在IB主要通过API自己编程交易,总体情况还好,但感觉有些价格维持的时间极短,你的单传过去可能就没有这个价了,这个没办法的,只有自行处理意外,为了减少这种情况,我甚至把服务器搬到了New Jersey,我还一直想找纽约或康涅狄格的server,现在还未果,但很显然,在new jersey交易成交比在天朝好太多了。

一般像eur/Usd这种的第一个价位都有十几M以上的买卖单,一般一单下1M以内,绝大多数都可以一次成交,也有被分成几次的,如果看到有几百或是几十K成交的,一般就是小散的单。

还有一点,IB的外汇交易有点类似于实盘交易,但是是可透支的实盘,与一般外汇交易商的概念有些不同,一下子很难解释清楚,能不能适应要看个人,我反正是无所谓,什么都能适应。

其实赢透的门槛也不算很高也就1万刀,在玩外汇保证金的谁没投入过几千上万的;但是我觉得赢透确实不适合初学者,操作相对繁琐;至于账户安全,账户用动态密码登录,相对固定密码要安全的多。资金安全上,每个账户都有独立资金账户,还有3000万刀的保险。

OANDA最大的痛苦莫过于多外国人网络延迟有点大,短线超短线不是外国能玩的来的动作,你骂他,他却说了:俺美国怎么玩超短玩的好好的,无语了。俺承认OANDA的好处是不是非常黑,杠杆不是太大,入金不是太难,虽然每次入金都被拔20刀的毛也无所谓了。

今天OANDA提现,转盈透去

综合盈透的点差,总交易成本还是盈透低点。同时还可以做小麦和玉米的套利交易。

说下开户流程吧,我也想在盈透开个户,不知道杠杆多少倍?可以对冲锁单吗?介绍下使用感受吧,出入金方便不?

我不做外汇的,但盈透杠杆比OANDA要低的;出入金对我一样的,因为我用工银亚洲的账户转钱的;不能锁单,所有美国平台都不会有这功能的!

相关资料:

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

请教:盈透是不是不适合专门操作外汇?

Wednesday, September 5th, 2012

小帐户不适合在盈透交易外汇的

资金量小的,会受到盈透最低消费的影响,而可能提高交易成本;盈透每笔交易的最低消费为2.5美金或每笔十万分之二,也就是说每笔交易量必须达到125000美元等值交易才划得来;以一万美金来说,亦即必须敲动12.5倍的杠杆去进行交易,低于五万美金在盈透做外汇,很难去运用太多策略,除非是以对冲交易为主的交易者,因为盈透的保证金计算,是以净空头头寸计算保证金的模式。

其二,盈透的收费为单边十万分之二,也就是说欧元点差为0.5时,总成本为0.9个点,但在盈透交易外汇,有大交易量优惠的佣金政策,当单月交易量超过十亿美元,则交易费降至十万分之1.5,总成本降至0.8点,单月交易量超过二十亿美元,交易费降至十万分之1,总成本降至0.7点,交易量是以双边计算,十亿的交易量,以交易欧美为例,汇率1.25,那么约需要四千手(每手十万合约)的交易。

对一般交易者而言,到盈透交易外汇除了资金较有保障,平台不会搞你外,其他的优势并不明显。但对于具有较大资金较大交易量的职业交易者来说,那么盈透的优势就会非常明显,除了交易费用更为低廉,并且容易使用的API接口,可以达到快速交易大量交易的优势,并且跨品种跨市场的对冲工具繁多,那优势真可不是一般。

不过盈透的外汇交易也并非没有缺点,目前仍维持著五进位的报价方式(1.25255/1/25260),真希望盈透能够改为十进位的报价模式,让最小跳价以十万分之一为进位,因为以高频交易者来说,五进位的报价会浪费很多的交易机会,并且盈透目前在外汇市场上所获取的流量仍不够大,所以资金超过两千万美金时,在盈透交易外汇可能就会出现流量上的瓶颈。

相关资料:

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

其实,我认为做外汇的,没有一定的资金量和足够专业知识的交易者根本不该来盈透做外汇,其原因有几点:

一、 其实盈透的成本并没有比较便宜,盈透最低成本也要0.7个点,在别的平台要拿到 接近这样的成本也不算太困难,除非你的交易量很大很大,我只要有在盈透交易外汇的时候,通常交易量都超过20亿美元,少的时候也会超过十亿美元,所以差这零点几个点,对我很重要,我每个月贡献给盈透的佣金超过三万美元。

二、 盈透的保证金结算方式,和一般MM的结算方式不同,应该说盈透的结算方式才是最标准的结算方式,MM的结算方式是为了让一般人容易明白,所以盈透的杠杆可以很大也可以很小,一般非专业交易者,根本没法运用的很好,而且很容易搞糊涂,我举个例子来说吧。

在MM平台,买入欧美,空出欧日,买入美日,是算三笔交易,要占用三笔保证金,所以假设平台给你一百倍的杠杆,每笔用30倍杠杆操作,那么就已经满仓了,很容易被强平;但在盈透,买入欧美,空出欧日,买入美日,假设每笔也都用30倍的杠杆,由于对冲的关系,几乎不会占用到保证金,看到别的商品有好机会,还可以去交易,所以盈透外汇的保证金运用,就已经是很大的学问了。

三、 盈透相较于一般MM平台的优势,在于成交快速,公平,但一般交易者如果不能熟悉盈透介面的操作,或是自主开发程序,那么这个优势根本不太存在。

其实以盈透目前开户标准一万美金,我认为主要是考虑到很多的期货股票与期权的交易者,如果就盈透外汇的部份,我认为盈透应该规定最少要五万美金才能开户,否则很多经历过MM平台的交易者,来到盈透交易外汇,还没感受到盈透的优势,就把盈透先给骂臭了。

青菜萝卜个有所好,了解自己需要的找自己需要的,比较实在,盈透光是很难收佣,其实就已经赶走了一堆IB了,哈哈!

看过一个盈透的统计报告(具体报告可点击这里):

在盈透的外汇交易者,有百分之四十以上是盈利的;

但在外汇零售商(多是MM做市商平台)交易的,有百分之九十以上是亏损的(这句话是我自己说的,嘿嘿)。

Interactive Brokers(IB盈透):比Dukascopy更靠谱的外汇ECN平台

Wednesday, September 5th, 2012

盈透证券Interactive Brokers(业内简称IB)1977年成立。盈透证券总部设在Greenwich Connecticut(美国康奈提州的格林威治)。全球的分部有芝加哥、瑞士、加拿大、香港、伦敦和悉尼。在IB的多功能交易平台TWS上,客户用单屏即可交易全世界19个国家八十多个交易所的股票、期货、外汇、期权、债券及ETF

盈透证券有限公司是NYSE – FINRA – SIPC的成员,接受美国证券交易委员会和商品期货交易委员会的监管;总部地址:One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA

资金安全:每个帐户高达$3000万美元的证券账户保险。第一层保险为SIPC,50万美元。

手续费超低:全球第一,比如CBOT黄豆及纽约原油、纽约黄金期货单边每手$0.25-$0.85美元(另加交易所费1块多)

港股交易手续费:简单绑定式每笔交易金额的0.088%(已经包含多项杂费,每笔最少收18港币)。印花税0.1%及证监会的交易征费SFC transaction levy 0.004%直接由客户自己支付。交易量分层的捆绑式港股佣金:在当月1500万港币交易额之内,收取万分之9佣金,当月超过1500万港币到3个亿交易额之间,收取万5的佣金,超过3亿到9亿的,则收万3的佣金,当月超过20亿的部分只收取万分之1.5的佣金。

恒指期货佣金超低:当月1000单边手以内,收取8.5港币,当月超过1000手的部分收取5港币,超过2万手的部分只收取2港币(另加交易所费用10港币及证监会0.8港币)。

美股手续费:超低,0.5美分/股,来回1美分。

跑道迅捷:闪电成交,每天执行100万宗交易。港股网络延迟在50毫秒或0.05秒左右。

全球交易、全局交易:19个国家,80多个股票、股票期权、期货、期货期权及外汇的交易所及市场中心

外汇交易优势:ECN电子通讯平台,点差超低,无对赌

证券交易优势:据有全美最先进的Algo算法交易平台,找到最佳的成交路径(北美股票需要考虑指令的智能路由,而不是仅仅佣金成本)

期权交易优势:全电子化快速处理,股票期权成交量占全球七分之一

风险控制全自动:当账户维持保证金不够时,系统自动平掉部分仓位,直到资金足够

开户程序全网络化:在香港销售部发送的电子邮件《开户指南》的帮助下,客户可得到销售的帮助,自己在网上完成开户程序,绿色办公节省了资源和人力,也为客户节省了成本。不需要来香港,而是直接跟美国公司电子开户。

相关资料:

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

IB的强项在期货和期权,而且其整合全球交易产品的能力无人能敌。IB远见卓识,看到ECN在外汇交易中的崛起,遂开发了其特有的idealpro ECN通道,与Currenex ,Lava等老牌ECN分庭抗礼。平心而论,IB的idealpro提供的流动性还是不错的,虽然比Currenex稍逊一筹。

但IB也有几个缺点,其一就是IB似乎对图表交易不是很重视,其图表质量让人比较失望,通常需第三方软件来看盘,其二,其交易软件TWS的界面稍显复杂,需要一定时间的适应才能熟练掌握。其三对小额交易不利,因会将单子放在点差相对较大的ideal平台上交易从而导致交易成本变大。其四,在线客服非常让人失望,也许IB更注重的是技术开发,在客服上面人员配置不足。第五,MT4(也许将来是MT5)是目前外汇行情分析和自动交易策略编制和测试的最流行的软件,但IB对此支持不够,若想用MT4的EA来自动交易,通常需自己编写接口或购买第三方接口软件,比较繁琐。第六,因NFA制定了新的政策,可能对某些交易策略产生影响,对外汇而言,选择非美交易商也许是个不错的解决方案。愚见以为,选择IB的优势是利用其交易产品的多样性以及强大交易功能构筑交易组合,形成丰富多样的交易策略。投资者在使用IB盈透前,最好有少许英文基础和交易基础,因为其交易平台很专业很复杂;国内网络有时连接美国服务器会很慢(电信原因)。

总体来说盈透证券还是不错的:

在外汇交易方面,特别是非主流货币对的点差可以说是非常低,像USD/DKK在FXPRO上点差是30点,在FOREX.com上点差是6点,但是在盈透证券上却只有1到2个点,晚上的时候最低见到0.5个点。另外大家可以关注一下USD/DKK这个货币对,它与EUR/USD的走势完全相反,完全同步。但是它的波动性是EUR/USD的四倍多。