Archive for December, 2012

美国外汇经纪商GFT扔出重磅炸弹 – 退出美国外汇市场

Thursday, December 13th, 2012

美国国家期货协会(NFA)披露一家美国经纪商(在Advanced Markets之后)即将退出美国市场,但我们没有看到下一个。我们看到GFT在美国几次实行裁员,但只认为是和其他经纪商一样在实施重组适应目前的艰难处境。然而,GFT刚刚在其网站上宣布完全退出美国市场。

美国经纪商可以再次感谢美国国家期货协会(NFA)关闭其市场。

GFT网站上的公告有所更新,GFT首席执行官Gary Tilkin在回应汇亨的调查时表示还将退出日本市场。Tilken说:

“GFT对美国和日本零售市场重新进行定位。本周末,我们决定对美国和日本零售业务进行重新定位。我们将专注于美国、日本和其他重要的全球机构市场。我们把美国零售外汇业务移交给长期信赖的合作伙伴TD Ameritrade,把日本零售外汇业务移交给日本合作伙伴。GFT为全球的几个合作伙伴提供服务,因此这些业务的移交对于客户将是非常严密的,我们为机构合伙伴提供服务的能力必定是我们的强项。

关于此项决定对零售账户的影响,我们一直致力于在美国和日本实现无缝的过渡。我们通知所有区域的账户将在过渡过程中根据需要更新账户。我们对在GFT开立零售账户的客户对我们的信任和忠诚深表感谢,并希望能够尽早的为他们找到新家。

我们离开任何参与竞争的市场都会感到沮丧,对在建立市场的过程中付出时间和资源的全球团队表示感谢。在对全球市场和行业现在面临的挑战进行谨慎评估后,我们做出策略决定改变在这两个市场上的竞争方式。我向全世界的所有人保证,GFT将专注于发展有效可持续业务上,并承诺为我们的客户提供高水平的服务。

在美国和日本以外的地区,我们将在零售和机构业务中保持“照常营业”。我们制定了积极增长目标,并希望提升市场份额并对业务进行拓展。

GFT对在过去几年中开立账户的成千上万的客户表示衷心的感谢,我们向未来的客户重申“诚信为本”的经营理念。对于许多我们将要立即停止服务的账户,我们将继续通过一些机构合作伙伴为其提供服务,我们为这些机构合作伙伴提供外汇服务,当然,我么希望全球业务的进一步增长!”

据Tilken称,美国账户将被转移到多资产折让经纪商TD Waterhouse。目前,TD Waterhouse通过thinkorswim平台提供外汇交易服务。作为一款期货交易产品,thinkorswim众所周知,TD Waterhouse在将来提供外汇服务时是否吸收GFT的技术还不得而知。

重要报告

GFT做出了艰难的业务决定,停止对美国零售外汇交易的服务,我们将专注于包括美国在内的全球机构市场。决定指出,所有客户所持有的仓位以美国东部时间2012年12月2日下午7点收盘为准。我们知道这将给您带来不便,所以我们安排了一个高水准的机构合作伙伴接收美国零售外汇账户。我们希望您的外汇账户会迅速恢复到正常状态,以便您继续在外汇市场正常进行交易。

在此次移交后,你的外汇交易体验将保持不变。GFT将继续与账户持有者保持联系,为您的过渡提供更多信息。有任何问题都可联系GFT客户服务:800 465-4363或616 956-9273。

我们再次为此次事件可能为您带来的不变表示歉意,但我们认为这对客户和GFT都是最好的选择。

希望在账户中接入基金的持有人可如此操作。

早在2012年,我们预测至少将有2个经纪商会退出美国市场,但12月还将有退出者,数量将达到3个:福瑞斯(Forex Club)、Advanced Markets和GFT。

GFT退出美国零售外汇市场的内幕

读完下面的内容,你可能会认为这要么是小说中的情节,要么是发生在第三世界国家的事情。很不幸,这两种情况都不是。

尽管美国期货协会并未发表任何声明,但我们一直试图把一些细节联系起来,弄清楚到底发生了什么事情:

目前一段时间,GFT及其他几家经纪商都为使用统一公司资金账户的各个全球子公司计算过他们的监管资金要求。该账户作为公司资金的一部分被搁置在一边,并与客户资金账户区别开来。美国期货协会前几年就已经获知并通过了该做法,并曾为(可能仍然为)几家美国外汇经纪商所使用。该做法还未违反过任何单独的规则或任何联合司法内容,因为所有要求的资金都已具备,简单地汇集在一个账户内,并根据每次管辖的要求进行了计算。

11月的最后一周内,美国期货协会决定不再接受该做法,表示必须立即作出改变。你也许会问这里的立即意味着什么?

大约在11月29日和30日之间,美国期货协会骤然通知GFT,要求该公司立即作出改变,即将2000多万美元转入一个独立的美国银行账户。美国期货协会要求GFT在48小时之内完成该工作,否则将对客户进行清算。这导致GFT在没有任何准备和计划的情况下必须于30日周五内完成要求的改变。GFT未能按时完成该要求,这并不足以为奇。此外,GFT也没有足够的时间向客户给出充分的通知,或准备出一个处理方案,并通过该方案将客户转移到另一家经纪商。结果造成星期天市场延迟开放,紧接着GFT在网站上发布声明,宣布自己退出了美国市场,原因不明,事情突发性的原因也不详。

直到现在,GFT的客户仍不了解其真相。很多客户直接写信给我们并纷纷评论抨击GFT,然而他们的愤怒应该发泄在其他人的身上。

GFT的首席执行官Gary Tilkin一天醒来后认为这只是平常的一天,然而后来他遭受重创,撞在了监管的枪口上,不得不关闭其美国的业务,尽管他未曾违反过任何规则。在这个过程中受害的恰恰是美国期货协会所应保护的那些客户。

嘉盛收购了GFT的美国客户群体

GFT于周一向他们的客户宣布他们将关闭美国(以及日本)业务,并在其网站上发布通知。公司随后还宣布它会将客户转至TD Ameritrade,然而这不是传统意义上的账户转移,据我们所知,客户被要求在TD开设新账户(TD实际就在周一刚刚得到NFA批准成为最新的FDM)。现在我们听说实际的出售即将完成:嘉盛将收购GFT的美国零售外汇业务并恰当地转移账户和仓位。根据我们最新的外汇交易者盈利报告,GFT在美国拥有8442个活跃零售外汇交易账户。这无疑对嘉盛是一桩很好的交易。

更新

嘉盛官方发布收购GFT美国客户群体的新闻。根据嘉盛集团市场总监Samantha Roady所说,“客户将继续在GFT的平台上交易。这将确保无缝转移和不中断的服务,即所有公开的仓位将不受影响。”

GFT公司简介

GFT公司创始人是有着超过30年交易经验的Gary L. Tilkin,离开美林商品期货部后,70多岁的Gary L. Tilkin投生交易行业。Tilkin先生从大学起就喜爱上交易,并准备终生从事,美林是他的第一站。在为个人客户工作积累经验后,Tilkin先生发现他成功交易和管理风险的能力可以在管理资金领域得到更大发挥,因此他在1984年成立了Accu Comm Corp。Accu CommCorp提供咨询服务,在80年代经营十分成功。Gary名列期货交易顶级分析师行列,从外汇、黄金、石油到谷物类。

Tilkin先生在1989年成立了AMP交易公司并经营从纽约到香港的大量业务,继续扮演着一名成功的咨询者和客户。Tilkin先生在1991年开始运作专门从事外汇期货的折扣经纪商 Global Analytics Futures。Tilkin先生向全球机构和散户提供低费用高品质的服务,他开发的交易模型提供顶级的技术和客户服务,很快成为公司标志性产品。由于客户需求越来越大,Tilkin先生在1997年成立了Global Futures & Forex同时进行期货和现货外汇交易。Global Futures & Forex专门从事大多数活跃期货市场的市场分析和为希望通过套期保值规避价格风险的企业提供专业的风险管理服务。Global Futures & Forex专门为希望通过期货市场套期保价规避价格风险的企业提供咨询。Global Futures & Forex通过下属部门Global Forex Trading继续保持在线上现货外汇交易和客户服务方面的行业领先地位。

Globle Forex Trading(GFT)是Global Futures & Forex,Ltd,的分支机构,GlobalFutures & Forex,Ltd是期货交易委员会(CFTC)的注册期货经纪商(FCMs),作为FCMs,Global Futures & Forex,Ltd必须遵循严格的资本管理要求和高度专业和职业道德方面的规范。全国期货业协会(NFA)是美国期货行业的行业自律性组织。NFA的宗旨是通过创新的监管程序和服务来保证期货行业的诚信,保护市场参与者并帮助其成员履行监管义务。NFA的活动受负责监管美国期货业的联邦政府机构,期货交易委员会(CFTC)的监督。GFT的NFA ID#:0279553

NFA(美国期货业协会)行使职权,处罚FXDD支付客户330万美元

Thursday, December 13th, 2012

NFA(美国期货协会)这周似乎很忙,在整垮GFT公司(美国最受尊重和稳定的经纪公司之一)后 (过几天我们会有更多详情)其注意力随后转移到其最在意的目标——FXDD。早在2012年7月,NFA就FXDD声称实行非对称滑移提出第一次上诉之后,FXDD公司成了NFA议程的主要内容,因为事实上FXDD是唯一一个“敢”在法庭上挑战NFA的经纪公司。NFA,作为一个具有政府权威的机构,肯定无法接受FXDD(的行为),所以这次NFA发起了另一起关于FXDD涉嫌未能遵守反洗黑钱程序的投诉。下一步就是会员责任行动(MRA),NFA基本上通过此方法来对FXDD施压,逼迫它在法院判决前屈服。

FXDD也许实行了非对称滑移,也许没有。但关键是,NFA不会容忍任何人挑战其权威。如果NFA声称你有错,那么你就有错,什么也做不了。在美国的经纪界,众所周知,如果NFA投诉你,最好的解决办法是与其和解,而非与其正面冲突,因为你需要多花费一倍的时间,精力与金钱。由于FXDD的决定–为证明自身清白与NFA对抗,这彻底点燃了NFA的怒火被,因此其现在面临着极度严重的商业处罚- 支付客户330万美元,而这基本意味着FXDD承认了其过失,而且还要为挑战NFA的权威而额外支付至少3、400万美元,否则就要面临关闭其业务的处罚。政府无所不用其极,强制执行此项“勒索”式处罚。

不幸的是,美国公众并没意识到NFA如何运行,但事情必须有所改变,否则,NFA将最终完全关闭这个市场。

不管上述如何,NFA依然声称,FXDD的监管资金反复下跌,低于所需资金,因此一旦确认FXDD的罪责,NFA将采取此项行动(MRA),以确保FXDD有能力偿还其所欠客户的330万美元左右的债务。

当汇亨联系到FXDD,他们声明:“FXDD的资本状况是健全的,客户的资金一直都很安全。我们的当务之急是取得客户的信任。公司一直在寻求达到净资本额的要求,并努力维持其超过净资本额的现状。目前,公司已经满足了其净资本额的要求(约2100万美元),事实上,公司的净资本额已经超过了这项要求。通过此次完整的程序之后,美国乃至整个世界的交易流程都将正常运作。

FXDD承诺会完全遵守与其业务相关的各项法律法规,而且公司与NFA在其投诉的必要性仍为达成一致,并将继续与NFA合作,以取到建设性的解决方案。”

2012年12月7日,NFA执行委员会签署对FXDD实施会员责任行动(MRA),行动内容如下:

1) 正式决定前,FXDD事件(NFA案件号:12-BCC-021,也称“BCC案件”)仍未解决之际,FXDD必须要向NFA说明其有能力支付其客户声称由于FXDD实施上述案件中的投诉所提到的“非对称价格滑移”而遭受的大约330万美金的损失。为证明其资金偿还能力,FXDD需向客户支付保证金,而且在BCC案件执行过程中要一直支付,330万美金要全部支付给NFA同意的银行第三方帐户,或者律师信任的账户,FXDD也可以向NFA发行同等金额的债券。此外,为了计算公司资本,FXDD支付给银行第三方帐户,或银行信任账户的任何保证金都不能计算在公司的当前资本之内,因为此项保证金是仅限于偿还客户所用。本案件下FXDD的义务只有在下列条件全部满足的情况下才能解除:BCC案件解决;FXDD对其实施“非对称价格滑移”而造成损失的最终赔偿金确定下来;FXDD支付清所确定下来的赔偿金;

2)一旦FXDD在2012年12月14日中午(中央标准时间)未能完成上述第一条规定,以下办法立即生效:

a: 除对现有客户转仓或平仓外,FXDD不准接受客户委托或客户自身交易期货。如对现有客户进行转仓或平仓,FXDD必须收取客户最低费用;

b: FXDD必须对其负责人,员工,以及下属企业所持有的所有帐户进行平仓,而且禁止在这些帐户上进行补仓;

c: 未经NFA事先批准,FXDD禁止分配,发放,转移任何资金给现有客户之外的帐户。一旦FXDD分配,发放以及转移任何资金到任何客户帐户,须在同一工作日向NFA提交通知,通知内容至少包括:分配日期,收款人姓名,地址和账户,付款方身份认证,收款方身份认证,以及分配金额。

此行动立即生效,视为保护FXDD现有客户利益,以及由于FXDD实施的“非对称价格滑移”遭受损失的客户利益,并确保这些客户能得到所损失的大约330万美金的赔偿。

这项会员责任行动(MRA)会一直发生效力直至BCC案件结束,以及对由于FXDD实施的“非对称价格滑移”而遭受损失的客户的最终赔偿金确定下来。

FXDD因滑点操作被NFA处以330万美元的罚款

Tuesday, December 11th, 2012

美国国家期货协会(NFA)7日宣布已经采取紧急执法行动,对零售外汇经纪商FXDD处以330万美元的罚款,FXDD因存在非正规“滑点”操作而遭以处罚。

从去年开始,NFA就开始进入美国几个较大的零售外汇经纪商处进行调查取证,尤其是客户主要集中在MT4交易平台中的经纪商。

NFA经过调查后发现,FXDD在使用与MT4交易连接的一套系统,该系统使得客户在交易过程中一直处于劣势,且报价、交易严重不对称。

该起处罚源于今年的6月底,NFA经过调查后宣布FXDD严重违反相关法律法规,并将对FXDD进行处罚。不过FXDD并不承认其所存在交易违规行为,决定对NFA反击。然而最终的结果是FXDD必须支付330万美元的处罚决定,并将非法所得归还给其客户。

事实上,因类似的理由而遭受处罚的不仅仅是FXDD,包括福汇、嘉盛、福瑞斯等在内的经纪商都曾遭到NFA以类似理由所作出的处罚。不同于FXDD,他们并未对NFA的处罚决定进行反击,而是与NFA协商并接受处罚,不过他们都拒不承认存在违规行为。

由于NFA过于强硬的态度,使得大多数经纪商在面对NFA的指控时只能“被迫”接受处罚,因为与NFA进行诉讼不但耗时费力,往往也难以胜诉。

因FXDD中国的客户都被存放在FXDD马耳他分公司,因此不在NFA的管理范围之内。

关于NFA对FXDD的详细调查报告,请点击此处查看。