外汇ECN交易平台 – IB盈透和MB Trading的比较

我相信,没有人说ECN不好,只是明智的人都是辩证的,知道对手的好,知道现在如何与对手共存。首先声明我的立场:ECN很好,但不代表做市商(Market Maker,简称MM平台)很糟糕。糟糕的只是一个人,而不是这个人的武功,当然武功本身的基础能决定这个人是否可以成功得更好,但是无法决定是否可以成功!我不代表任何利益的立场,自己也不是任何做市商或者ECN的经纪人,因此我的发言是绝对客观的。

外汇交易ECN模式经纪公司IB盈透和MB Trading的比较:

1:公司实力和开户要求

IB是有名的网络交易经纪商,在美国是上市公司(代码IBKR),其老板是金融界的二富(首富是巴菲特)。公司实力不同凡响,打个比方,在国内的话它就差不多是国泰君安或者银河证券这样的一线券商。在一个IB账户中不但可以交易现货外汇,还可以交易全球70多个市场的股票、期货、期权、债券等等。IB的开户资金要求是10000美金或等值的主要可自由兑换货币,比如英镑欧元日元澳元加元瑞郎等等,如果开顾问账户可以只要5000美金。IB可以提供全球不间断的客户服务支持,需要中文服务的客户可在白天致电香港热线,或在晚间致电加拿大客服。MB在美国同样也是老牌的经纪公司,但是在规模和实力上与IB还是有不少差距的。MB也提供美国股票、期权还有CME、CBOT以及NYMEX的某些期货品种的交易,但这和外汇交易的账户是分开的。MB的外汇账户开户要求是400美金并且只接受美金,这个门槛很低了。MB也提供在外汇交易时段内不间断的客户服务支持,但是没有中文的交易支持,MB公司有一位华人客服,不过他只负责开户工作,而且似乎其它事情他都不想涉及到。

相关资料:

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

瑞士Dukascopy Bank官方网站上的开户指南

2:货币对、杠杆、手续费和交易政策

IB为不同的货币设计了不同的杠杆比例,美元日元欧元英镑加元澳元和瑞郎的杠杆是50倍,港币瑞典克朗和挪威克朗的杠杆是30倍,纽元和墨西哥比索的杠杆为20倍,韩币和以色列谢克尔是10倍。MB的杠杆是清一色的100倍,MB相比IB多了DKK和NOK的交易,但是在交叉货币对方面不如IB多。另外,以前MB还提供MXN和CZK的交易,后来就不提供了,尽管平台上可以看见报价,但是无法下单。

IB的手续费是单边0.2点,MB是0.5点。IB有最低手续费要求,一次交易最少收2.5美金,MB没有最低要求,每笔交易按成交量实算佣金。如果是交易量非常大的客户,IB对还有优惠,不过这个交易量要求非常大,不是一般人能做到的,当日交易量大于1亿小于2亿美金,0.15个点,大于2亿,0.1个点……。MB也不是铁板一块,客户的资金量大或者交易量大,都可以谈的。 在IB平台上,每次外汇交易的下单都要求大于2万5千美金,否则它会用“货币兑换”的交易通道为客户交易,这个“货币兑换”的买卖差价是远大于“外汇交易”的点差的。MB平台上可以自由下单,尽管官方的说法是每次最低交易量是1万,但是我,还有其他人,都试过下1美元或十几块钱的单子,都可以成交。当然了,太小的单子没有意义,不过这说明MB的交易相对很自由。在IB和MB的平台上都不可以做锁单对冲。

3:交易软件

IB的软件非常的专业,新手需要一些时间去熟悉,但是上手之后会发现非常好用。我自己就把软件上常用的快捷键都设置好了,这样在需要快速反应的时候我根本不要用鼠标,直接键盘操作,平仓、买、卖、调整价格、调整数量、切换到市价单等等,全部键盘操作,非常爽。IB的软件需要JAVA支持,软件有中文界面。软件有一个简单的图表功能,但是很不好用。可以把数据导出到其他的专业图表软件上来显示,官方都预留好了接口。MB的软件相对简单一些,设置好了用起来也还可以,当然功能上比IB的差不少,但是给新手用是完全够了。软件没有官方的中文界面,但是网上有一个汉化包可以用,软件附带一个很简单的图表功能。

4:流通性和订单执行效率

一般来说流通性好点差会更低,这一点上面MB有点优势,很多时候我在MB的平台上看到有负点差,即买入价比卖出价高了,而且不是一闪就过,会维持1-2秒钟。如果能够高速的下单并且手续费再低一些的话这就是套利空间。在点差较大的几个货币对上,比如GBP/JPY,MB很多时候点差也就是1-2点或者3点,但是同样的时间IB的点差还有3、4点。MB的平台上0点差的情况也很常见,而且还都能维持3、4秒钟甚至更长一点,而且这个时候下单都能成交,非常划算。这可能是因为MB平台上下单比较自由的缘故,我们可以下到小数点后面第五位而且自由设定该数值,所以也经常看到0.1点的点差。 相比之下IB的平台中规中矩,点差就是ECN平台该有的点差,下单的时候小数点后面第五位只能设成5,所以IB平台上最小的点差就是0.5了。不过换个角度思考,MB平台上既然会出现零点差或负点差,是不是说明它的撮合逻辑有点问题呢?基本上我觉得下单后的成交速度是非常快的,就是在出数据的时候市场剧烈波动的情况下它会不给客户好价格,有一次美国出数据我下了一个市价单,成交的价格是在显示的价格之外将近20个点,好在我的方向是对的,一会儿就走过来了。基本上每次将要公布重大经济数据之前MB都会在平台上给出提示。IB的成交速度不如我想象中的快,这可能与IB的网络连接有关。

5:网络连接性

不知道IB的老板把他们的服务器藏在美国哪个旮旯,从国内访问IB的网站非常的慢,交易软件连接服务器也很不爽快,而且经常掉线,虽说过一会就又连上了,但总归是不爽快。就我所知道的,好像国内只有用光纤专线的连接IB才没任何问题,很快很舒服。MB就平民多了,一般情况下连接都没问题,就是出经济数据的时候容易掉线,感觉就好象是“因为服务器数据量太大而被挤掉线的”,这个时候手动点击一下就又能连上了,略微有点点影响交易。

6:强平政策

IB不允许客户的保证金比例低于1%,即可用保证金为负,当保证金比例低于5%的时候交易平台会给客户提示,如果客户自己不采取什么动作去充实保证金的话,一旦保证金不够会被立刻平仓,客户可以设置某些头寸最后被平仓。MB允许客户的保证金比例低于1%,并且它是在客户的账户净值快要为0才会平仓,当然这样平下来之后客户就什么都不剩了。

7:隔夜利息

MB的隔夜利息非常的不好,大部分的货币对都是不管做多还是做空都要付出利息的,能够赚利息的货币对好像只有3、4个。IB的隔夜利息比较客气,大资金的交易人士不能忽视这个问题。