外汇市场的投资，主要分机构外汇和零售外汇。

对于机构外汇，可以享受银行信用交易；对于美国本土银行，享有500万美元额度的SIPC保险；再大的额度，还可以购买商业保险。机构外汇交易平台，则很多可选，比如：EBS、Reuters、Currenex、Lava 等。

当然对于我们普通炒汇者来说，资金量没到一定程度，接触到的只能是零售型平台，下面主要来说说零售外汇：

对于零售外汇，零售交易商分为2类，一类是做市商MM（Market Maker），另一类就是电子经纪商ECN（Electronic Communications Network）。

做市商MM靠收取偏大的点差，以及公司内客户对赌盈利；而电子交易平台ECN靠撮合交易收取交易佣金获利；因此，MM的系统性风险和交易成本都高于ECN，ECN是未来外汇行业发展的方向。

在没有推出隔离账户前，客户的资金安全性理论上是有隐忧的，但实际上稳定发展、口碑好、管理合理的交易商还是有不少的，这类交易商破产的风险，还是相当低的。并且，可以通过综合考虑公司背景、监管地制度和破产保险赔偿制度解决。

（目前国内众多的不良IB忽悠的所谓美国和英国的交易商破产保险制度，仅是对受监管交易商的期货和证券场内交易适用的，外汇现货属于场外交易，不在此列！）

一、资金25万美元以上：

25万以上，可以通过顶级的外汇银行开户。部分大银行开户的门槛较高（比如Barclays Capital只接受机构开户；Deutsche Bank不接受中国大陆居住地公民开户），可以用以下方式解决：

1、开个离岸公司；
2、开个大银行的Prime Account,让银行帮处理；
3、在香港出一个合法的地址证明；
4、只要你交易量够大，比如500M以上，直接找他们谈。

二、资金25万美元以下：

相关资料：

IB（Interactive Brokers，盈透证券）相关介绍及开户最详细教程

监管部门：CFTC、NFA；入金门槛：1万美元

优点：

1、资金安全：

场内交易客户的资金账户和交易商是分离的，即便万一交易商破产，客户资金也不会有任何影响。另外，客户在IB的证券账户受到高达3千万美元的保险（包括1百万美元的现金）。

2、交易成本低：

点差浮动，比如欧元/美元点差一般不到1点，佣金收取也是按资金量或交易量递减

3、平台交易品种丰富，可交易全球几十个国家的期货、股市，流动性不错

缺点：

1、平台过于复杂，若仅是交易外汇或黄金的话，不好用

2、佣金收取对于小仓位操作者很不利

Interactive Brokers 盈透证券 适合多元化投资的专业人士，不适合初学者。

Dukascopy （瑞士Dukascopy Bank官方网站上的开户指南）

我现在的外汇基金管理帐户，就是在这家做，还是很满意的！

资金安全：

Dukascopy拿到了瑞士的银行牌照，见：获得银行资质的瑞士外汇交易商。（当然，这是投行，并无储蓄账户权限，因此在Dukacopy开户的资金是存在瑞士银行的。）瑞士银行业的监管是全球顶尖的，08年金融危机后，正大力加强对外汇现货市场的监管力度，并且，每人每账户享有最高10万瑞郎的存款保险赔偿制度，若投资资金超过25万美元，可以将资金托管在瑞士的银行（美林、EFG、巴克莱等要求更高，需50万以上和75万以上），然后通过银行授信交易。

交易平台：

SWFX – 瑞士外汇市场平台，支持免费接入API自动交易

交易成本：

Dukascopy点差在小范围波动，比如欧元是0.5-1.5，仅供参考

点差：最低至0.5；

佣金：按交易量或资金量分级收取。

5万以上资金，或月交易〉50Mio，单边佣金在5-18/Mio之间
5000-5万资金，或月交易量在5M-50M之间，单边佣金25-38/Mio不等
5000以下资金，单边佣金48/Mio

流动性：

整合了Currenex、Lava、HOTSPOT等几家大的ECN平台的流动性，“号称”2亿美元一击成交，这个有水分，只是在欧美市的活跃时段能达到这种级别的流动性，不过对于中小资金来说，成交都是市价完成，不会滑点了。

杠杆比例：

100：1以内可调，最小交易量以前是10万/单，现在面向低端客户后，是1000/单

开户门槛：

09年前是最低5万美元起，最近开始重视小客户，门槛降为了5000美元起了（瑞士最知名的外汇ECN经纪商Dukascopy bank提高入金标准）

开户会麻烦点，需要将护照公证以后，邮寄至瑞士，不过对于找到一个合适的一劳永逸的平台，这点麻烦还是值得的。

监管部门：

瑞士金融市场监督管理局(FINMA)

Dukascopy适合从业余到专业，资金从小到大的各级外汇投资人！