集团内部竞赛？Yuh和Swissquote（瑞讯银行）比拼2023年度瑞士最佳本土券商

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Posted By: adrian 2023/07/15

在瑞士，Yuh和Swissquote（瑞讯银行）是两家非常受欢迎的网络经纪商。其实，Yuh和Swissquote都使用由Swissquote银行提供的相同底层交易系统。而Yuh由Swissquote拥有50%股份，另外50%则由PostFinance（瑞士邮政银行）持有。

由于它们都很受欢迎且使用相同的系统，我认为比较它们会很有趣。因此，本文将详细比较Yuh和Swissquote。我将评估它们的费用、特点、优点和缺点。在本文结束时，您将会根据自己的需求知道应该选择哪个经纪商。

瑞讯银行（Swissquote）是瑞士本土一家规模较大且历史悠久的网络经纪商。他们是瑞士本土最大的网络经纪商之一，提供众多服务。作为经纪商，瑞讯银行提供许多功能和众多投资工具，我们稍后会看到。瑞讯银行成立于1996年，截至2023年，已拥有超过700名员工。它是瑞士一家非常知名的经纪商，声誉良好。瑞讯银行本身拥有瑞士本土的银行牌照，因此可以直接存储您的资金。他们目前有数十万用户。

Yuh是瑞讯银行和PostFinance（瑞士邮政银行）的合资企业，两家公司各持有Yuh的50%股权。Yuh（就像PostFinance一样）使用瑞讯银行提供的底层交易系统。因此，Yuh和瑞讯银行的交易平台之间会有一些相似之处。Yuh是一个近期推出的产品，于2021年5月开始提供服务。自成立以来，该服务发展迅速。Yuh不仅是一个经纪商应用，还是一个银行应用。他们试图成为处理您所有财务的综合型App。为此，他们目前提供经纪账户和银行账户，并计划扩展到第三支柱（瑞士退休账户）。Yuh旨在使投资变得非常简单且适用于所有人。因此，为了使一切更简单，他们在功能上相对有限。然而，Yuh本身并没有银行牌照，他们依靠瑞讯银行处理银行和证券交易部分。

我们首先比较一下Yuh和Swissquote瑞讯银行的各自特点。

正如我之前提到的，Yuh也是一个银行账户，所以他们具备一些银行功能，但我想重点讨论两家公司的投资功能。另外，这两家经纪商都有一些加密货币相关的功能，但在比较Yuh和Swissquote时，我只会讨论股票市场。在这方面，它们非常不同。

Swissquote提供网页应用和移动应用App，而Yuh只有移动应用App。Swissquote提供市场订单、限价订单、止损订单和追踪订单等股票市场订单类型。另一方面，Yuh只提供市价单功能。对于大多数人来说，这通常是可以接受的，因为市价单对大多数交易都能很好地适用。然而，我认为限价单功能对于Yuh来说也是一个重要的补充。有些情况下，限价订单非常方便。

一个重要的区别是，Yuh限制了对一些股票和交易所交易基金的访问。他们为每位投资者挑选了一份股票和基金清单。他们的想法是不希望用户被大多数经纪商提供的庞大选择所困扰。此外，他们还为了帮助用户更好地理解基金的内容而对基金进行重新命名。这个重新命名的部分是Yuh的一个重大问题，因为其中一些基金的名称现在变得晦涩难懂。

例如，他们提供的其中一种ETF是VWRD（Vanguard FTSE全球指数UCITS ETF）。这种ETF投资于全球超过3500家股票。该指数仅根据公司规模投资，没有其他考量。但是Yuh将其称为全球蓝筹股，这完全是错误和误导客户的行为。蓝筹股是指规模庞大且财务健康的公司。该ETF并不仅仅投资于蓝筹股。因此，在Yuh上要非常注意基金的名称。

Yuh相对于Swissquote的一个优势是可以进行零碎股交易（低于一股的交易，例如0.2股这样），Yuh甚至允许在瑞士本土股票上进行零股交易，这在瑞士非常罕见。Swissquote瑞讯银行则没有零碎股交易功能。

最后，Yuh只提供股票类产品交易，而Swissquote则除了股票外还提供了债券、期货和期权等金融产品。对一些涉猎广泛的投资者来说，这可能是个问题，但在大多数情况下，有股票交易功能就已经足够了。

总的来说，相比之下，Swissquote比Yuh具有更多交易功能，但另一方面，Yuh可能更易于使用，因为用户不会被可以使用的功能和金融工具的数量所压倒。尽管如此，我认为Yuh目前的功能还有点过于受限，而且我认为他们应该停止以令人困惑（甚至错误）的方式重新命名某些基金产品。

再来看下两家在佣金费用方面的对比。

当您在股市投资时，费用非常重要。这是投资者通过不支付过高费用来优化回报的主要方式。托管费非常重要，因为无论您在账户中进行哪些操作，都将支付这些费用。我强烈建议避免按资金比例收取的托管费，因为这很快会失控。

Yuh没有托管费。Swissquote每个季度将收取0.025%的托管费（每年为0.10%）。但最低为每季度20瑞士法郎，最高为每季度50瑞士法郎。此外，如果您的资产超过100万瑞士法郎，Swissquote还会收取0.03%的费用。两个经纪商都有0.95%的货币转换费。当您购买（或卖出）其他货币的证券时，将自动支付此费用。例如，如果您购买一家美国公司的股票，您将支付此费用。尽管此费用很高，但由于它们都使用相同的费用，所以没有胜者。我只希望它们都能降低这笔费用。

现在我们可以看一下购买和出售股票的价格。Yuh和Swissquote之间的这些费用非常不同，它们使用非常不同的费用系统。Yuh的系统非常简单。您将支付总交易金额的0.50%，最低费用为1瑞士法郎。在Swissquote中，您根据股票交易所和交易金额支付不同的费用。

例如，以下是交易瑞士证券交易所（SWX）挂牌股票时的费用：

  • 0 – 500瑞郎之间的订单: 佣金5 CHF（5瑞郎）
  • 500.01 – 1000: 10 CHF
  • 1000.01 – 2000: 20 CHF
  • 2000.01 – 10’000: 30 CHF
  • 10’000.01 – 15’000: 55 CHF
  • 15’000.01 – 25’000: 80 CHF
  • 25’000.01 – 50’000: 135 CHF
  • 50000瑞郎以上的订单: 佣金190 CHF（190瑞郎）

以下是交易美国股票交易所（纽交所或纳斯达克）挂牌股票时的费用：

  • 0 – 500美元之间的订单: 佣金5 USD（5美元）
  • 500.01 – 1000: 10 USD
  • 1000.01 – 2000: 20 USD
  • 2000.01 – 10’000: 30 USD
  • 10’000.01 – 15’000: 55 USD
  • 15’000.01 – 25’000: 80 USD
  • 25’000.01 – 50’000: 135 USD
  • 50000美元以上的订单: 佣金190 USD（190美元）

最后，您还可以以固定费用9 CHF（9瑞郎）的佣金水平进行一些ETF交易。但这仅适用于瑞士证券交易所上市的ETF，而且列表相当有限。以下是瑞士股票交易操作费用的比较：

对于小规模交易，Yuh比Swissquote要便宜得多。然而，对于金额较大的交易，也就是超过6000瑞士法郎的交易，Yuh比Swissquote更贵。为了完整起见，我们也展示美国股票的费用对比情况：

由于费用相同但以美元计价，因此图表与前一个图表相同。最后，我们来看一下瑞士证券ETF交易费用的比较情况：

可以看出，在交易瑞士本土ETF时，尽管Yuh对于小规模操作来说比较便宜，但门槛较低，从1800 CHF起，Yuh就比Swissquote更加昂贵了。如果您在瑞士ETF上进行大规模操作，Swissquote比Yuh要便宜得多。总的来说，就费用而言，很容易进行比较。如果您进行的是非常大规模的交易，Swissquote比Yuh更便宜。然而，对于小资金订单操作，Yuh可以比Swissquote便宜很多。如果您经常交易瑞士ETF（在Swissquote ETF Leaders列表上），Swissquote可能会更便宜。但同样地，只有在您进行的操作足够大的时候才是这样。此外，我们不能忽视Swissquote有资产托管费，而Yuh没有。

因此，一切都取决于您的单次订单规模。如果您经常进行超过6000 CHF（或USD）的单笔交易，或者在瑞士本土ETF Leader上进行超过2000 CHF的交易，您应该选择Swissquote。否则，Yuh会更便宜。

资金安全方面的对比：

在投资时，你可能会委托一大笔钱给经纪商，因此你需要对这些资产拥有良好的安全保障。Yuh使用Swissquote银行来保管股票和现金，因此两家经纪商的安全性是完全相同。你的现金可以获得多达10万瑞士法郎的保护。你的证券则以你的名义持有在托管账户中。在破产情况下，你的证券应该是安全的，并且你可以在破产程序中取回它们。这可能需要一些时间，但应该是安全的。

最后，我们来看一下Yuh和瑞讯银行的声誉。虽然声誉并不是一个完美的信任来源，但Trustpilot.com这个网站是一个找到许多服务评价的好地方。在Trustpilot上，Yuh的评分是2.6分（满分5分），而Swissquote的评分是3.6分。乍一看，Yuh的声誉似乎比Swissquote差。

当我们仔细看Yuh的差评时，我们发现了许多有趣的事情。许多人抱怨当钱汇入Yuh账户时，甚至是网上卖东西相关的收入汇入时，他们也会被问很多合规问题。许多人还抱怨从账户里转账提款出来也非常繁琐和复杂，一些人还抱怨联系客服相当困难，最后，我们还看到很多关于订单被取消的投诉。

值得注意的是，我也收到了几位读者对yuh提出了类似的投诉，这很有趣。从积极的方面来看，人们对该服务的易用性非常满意。我们也收到了一些关于客户服务的积极反馈。而关于瑞讯银行方面，负面评价主要集中在其高额费用上，有些人也抱怨很难获得客户服务的支持，最后，人们还表示使用其网页界面很复杂；而从积极的方面来看，我们收到了很多关于该银行安全性的评价；很多评价也提到了该银行费用远低于瑞士本土传统银行。总体而言，瑞讯银行似乎比yuh享有更好的声誉。yuh用户报告的一些技术问题让我略感担忧。

Yuh 和 Swissquote 的比较总结：

Yuh优点：没有托管费用，瑞士本土经纪商，非常易于使用，对于小额交易收费低，可以进行零碎股交易。

Yuh缺点：大额订单的佣金费率昂贵，部分ETF和股票的命名具有误导性，能交易的股票和ETF数量有限。

Swissquote瑞讯银行的优点：对比其他瑞士本土银行或券商来说属于低成本券商，瑞士本土经纪商，持有瑞士本土银行牌照，提供众多投资工具（美国ETF等），有着良好的声誉

Swissquote瑞讯银行的缺点：对于小额订单来说佣金昂贵，而且网页端交易平台不适合新手入门

最后，我们可以用几个要点总结Yuh与Swissquote之间的区别：

Yuh比Swissquote更易于使用。对于金额较大的单笔交易，Swissquote更便宜；对于小到中等规模的交易，Yuh更便宜。Swissquote有更多的交易产品可供选择，也提供更丰富的订单类型选项。Swissquote有投资产品托管费（而Yuh则没有）。两家经纪商使用相同的底层交易系统。两家经纪商提供相同的资金安全性（每个账户10万瑞郎的账户保险）。Yuh似乎比Swissquote有更多的技术细节问题。Swissquote在客户评价方面获得更好的评价。

总的来说，Yuh和Swissquote都是有趣的瑞士本土经纪商。它们都有各自的优点和缺点。总的来说，我更喜欢Swissquote，因为它可以让我进入整个股票市场，而不仅仅是一部分股票。我不喜欢Yuh在其ETF中使用误导性的名称。尽管如此，对于刚入门的股市投资者来说，Yuh也是一个不错的网络经纪商，可以提供简单易用的客户体验。而Swissquote则非常适合投资大笔资金的高级投资者。就瑞士经纪商而言，Yuh和Swissquote都是很好的选择，然而，与外国经纪商相比，它们并不具备很强的优势。如果你准备使用瑞士以外的网络经纪商，盈透证券（Interactive Brokers）是一个非常好的选择。

那你呢？你更喜欢Yuh还是Swissquote？