欧盟新规落地:限制外汇及差价合约杠杆,禁止二元期权,炒外汇找瑞士银行型平台

June 8th, 2018

据FinanceMagnates报道,欧洲证券与市场管理局(ESMA)宣布,针对差价合约和二元期权经纪商的相关禁令已在欧盟官方媒体发布。ESMA要求,7月2日起,禁止二元期权在欧盟国家市场开展业务;8月1日开始,限制向零售客户营销、推广、销售差价合约产品的条款正式生效。

今年1月份,ESMA正式公布新MiFID II规定,ESMA主要变更了零售客户的外汇和差价合约交易规则,包括所提供的杠杆限制,以及每个账户上强平保证金比例等。

比如,以往英国及其他欧盟国家经纪商可以向零售客户提供100及以上杠杆比例的服务,但在MiFID II实施后,将根据不同的产品,提供不同的杠杆比例,比如主要直盘货币杠杆比例被下调至30:1;交叉盘、主要指数及黄金等杠杆20:1;其他指数及大宗商品被下调至10:1;加密货币交易杠杆限制在2:1。

不过,很多经纪商针对专业投资者并未作出类似的变更,依旧适用高杠杆规则。

在保证金方面,ESMA也做出了相应规定。一旦交易者账户中保证金比例占50%时,经纪商应避免账户中负余额的出现而进行强制平仓。

另外,经纪商不得以任何手段鼓励零售交易者交易,且必须向零售投资者推送满足新规要求的风险警示内容,包括亏损客户的所占比例。

ESMA主席Steven Maijoor对此表示,ESMA的新规在对欧盟国家提供投资者更好保护措施的进程中具有里程碑式意义。针对差价合约产品零售投资者而言,新规首次确保了投资者在交易中出现的损失不会超过其入金数额,同时也禁止经纪商使用不合理的杠杆比例及促销鼓励等行为,并要求经纪商向投资者发布合理的风险警示。

在针对二元期权禁令方面,Maijoor称,ESMA根据二元期权产品特征,禁止该产品在欧盟国家开展业务,这是监管机构在保护投资者方面加大力度的具体体现。

我们可以看到,不管是英国金融市场行为监管局(FCA),还是塞浦路斯证券与交易委员会(CySEC),抑或其他主要欧盟成员国,料将很快实施这一措施。

目前只有瑞士的银行型平台,能同时提供账户保险(每个瑞士银行账户都有10万瑞郎保险)和高杠杆。

资金最安全的瑞士银行型外汇交易平台推荐:

Dukascopy Bank(瑞士杜高斯贝银行)- 可以交易比特币的瑞士外汇银行

瑞士瑞讯银行(Swissquote Bank) – 资金最安全的瑞士外汇交易平台

汇商传媒:别再被骗了,瑞士正规外汇经纪商就这么几家

May 7th, 2018

近几年,中国及亚洲外汇市场常常出现瑞士国际银行的名字,比如杜卡斯贝银行(Dukascopy)瑞讯银行(Swissquote)、瑞士MIG银行(已被瑞讯银行收购)等。

这些银行规模都非常大,所涉业务包括传统的资产管理、储蓄和信贷等,同时,它们也是全球外汇市场的重要玩家。其中,杜卡斯贝银行及瑞讯银行都是近几年才开始耕耘零售市场,但发展速度非常迅速。由于欧洲市场更保守、趋于饱和,亚洲市场成为这些瑞士外汇经纪商的业务重心。

2010年,瑞士外汇市场出现一波并购风,瑞讯银行收购竞争对手、在线外汇经纪商AC Markets(ACM);2013年底,瑞讯银行再收购MIG Bank,这些收购直接加速了瑞讯银行在全球外汇市场的影响力,并在瑞士、迪拜、伦敦及香港等重要金融区设立了办事处。

瑞士杜卡斯贝银行(Dukascopy Bank)在上海、莫斯科、香港、吉隆坡、基辅等亚太及东欧地区都有办事处。该银行还于2015年收购了日本艾福瑞公司Alpari K.K.,开始在该市场上线外汇运营。

瑞士最高监管机构——FINMA

瑞士金融市场监管局(FINMA)是瑞士的监管机构,负责监管瑞士所有的金融类型公司,包括银行、股票市场、保险公司、经纪商和其它金融市场参与者。

FINMA成立于2007年,总部在瑞士首都伯尔尼。在FINMA之前,瑞士设立了多个不同的监管部门,政府决定集中监管职权于一家机构,以统一国内的监管流程和标准。FINMA独立于瑞士财政部或政府,仅对瑞士国会负责。因此,其监管框架完全由国会制定,确保所有受监管公司遵守最高行为标准。

这些监管法则对整顿瑞士的金融市场非常重要。瑞士是中立国家,其经济动荡并不会对金融市场带来很大影响,而且该国对投资者资金的高度保护闻名全球,也因此,瑞士一向被认为客户资金最安全的国家。

FINMA监管下的外汇经纪商也备受信赖。除了非常严格的监管法规外,FINMA还会定期聘用第三方服务提供商及审计员对金融市场参与者进行内部评审。因此,该监管机构有能力独立监管所有公司和个人的活动,及时打击金融诈骗等不法行为。

FINMA监管下的外汇经纪商

按照FINMA要求,瑞士持牌的外汇经纪商都必须注册成为银行。几乎所有的瑞士外汇经纪商同时也是流动性提供商,甚至与全球其它流动性提供商合作,为全球广泛的金融工具提供最佳流动性。比如,去年10月份,Swissquote成为迈达克MT5交易平台的第七家流动性提供商。

实际上,很多其它监管市场的主要外汇经纪商同时也扮演中介的角色,或者成为自动交易处理平台提供做市交易环境。很多国家的大多数ECN和STP外汇经纪商常常参与到全球经纪商和银行网络,以提供深度流动性,而做市商则匹配客户订单。

而事实证明,瑞士外汇经纪商的合规性远远高于其它国家,甚至高于美国和英国监管的经纪商。FINMA监管下的外汇诈骗也远低于其它国家。

这种高度监管的另一面是,对于外汇经纪商来说,获得瑞士监管牌照的成本太高。根据外汇经纪商客户的入金额,FINMA要求经纪商最低资本在150万瑞郎。牌照审核时间通常是6个月。除了以上几家外汇经纪商之外,受到FINMA监管的经纪商还包括盛宝银行(Saxo Bank)、IG集团旗下私人银行IG Bank SA等少数几家。

而对客户来说,瑞士监管的经纪商非常可靠,但是它们要求更严格的开户审核流程,此外,ECN的交易模式可能更适合高净值外汇交易者,小额交易者可能很难在瑞士监管的外汇经纪商那里开户和维持交易。

FINMA对于授予外汇经纪商牌照有着高度详尽的审核流程,比如运营资金是否充足。FINMA要求瑞士的所有外汇经纪商即使在意外的市场波动中,依然有能力维持客户订单。这两年来市场经历了数次极端事件,比如瑞郎危机等,不少经纪商因为资金不足而无奈破产,但是,瑞士的外汇经纪商很少受到波及。

此外,在FINMA监管下,如果经纪商破产,那么投资者最高拥有100,000瑞郎的赔偿

FINMA监管外汇经纪商是否能向欧盟提供服务?

瑞士是一个中立国,它不加入任何联盟或阵营,但是它保持了和很多国家的双边协议关系。瑞士不是欧盟的官方成员,但是它和欧盟成员国之间可以通过欧洲经济区(EEA)协议进行自由贸易,因此,瑞士的外汇经纪商完全可以向欧盟成员国提供服务。当然,欧盟的外汇经纪商也可以在瑞士市场运营,前提是遵守瑞士的外汇监管要求。

客户投诉解决和支持途径

和英国、美国不一样的是,FINMA无权对一家经纪商开出重金罚单、抑或启动调查流程。FINMA的所有执法行为都必须通过法庭进行,这主要是为了增加FINMA运营的透明度,保证监管机构的执法最大程度地符合公司和消费者两方面的利益。

如果消费者想要对经纪商进行投诉,那么他可以直接电话联系FINMA、抑或在线递交投诉信息。FINMA也会定期公布监管工作新发现、以及被发现有问题的公司名单。

Dukascopy Bank(瑞士杜高斯贝银行)- 可以交易比特币的瑞士外汇银行 – 最详细开户指南(2018年版)

April 6th, 2018

有深入了解过国外外汇保证金这块(国内目前不允许外汇保证金交易,所以目前很多人都只能通过网络在国外的外汇经纪公司那里开户操作,严格来说,是属于灰色地带的业务)的朋友应该都会知道,这一领域不靠谱的外汇经纪公司(或者干脆是骗子公司)非常之多,而瑞士Dukascopy Bank(中文名:瑞士杜高斯贝银行,以前也被称为瑞士杜卡斯贝银行,官方网站:www.dukascopy.com)是少数几家持有瑞士银行牌照且比较靠谱的外汇经纪商之一。

Dukascopy瑞士总部账户开户流程详解(这是PDF文档,如果直接打开比较慢的话,可以右键》链接另存为,保存到桌面上再打开):瑞士Dukascopy银行开户流程

2018年Dukascopy银行重要更新:无需邮寄任何资料,只需视频就可完成开户

瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)无需提供公证文件就能完成开户了,而且是非常方便的视频开户!只需准备好护照就可以视频开户,立刻开设属于你自己的瑞士银行账户吧。

视频开户(需要你有护照)简要流程:

1. 客户在Dukascopy银行官方网站:www.dukascopy.com完成在线注册(点击官网上的“点击这里申请并同意条款”开始网上开户注册流程)

2. 在线完成协议签署,阅读并勾选,最后一个TAN码(验证码)发送到你的手机上,输入这个验证码并提交就能完成开户文件电子签名了。

3. 去各大应用市场或appstore里下载Dukascopy Connect这个视频见证专用App。

4. 和Dukascopy的官方客户经理确认视频见证时间,通过Dukascopy Connect这个App完成视频见证流程。

5. 客户经理通过系统和客户语音验证个人信息和地址,并拍摄相关护照照片,让机器检查客户的资料。

视频开户完成,等待审核通过即可,审核通过后,会有email通知。

最近更新:Dukascopy瑞士总部可以交易比特币了

总部位于瑞士日内瓦的零售外汇银行Dukascopy Bank周一宣布,该银行已扩大了其业务范围,并将为其所有自营交易账户提供数字货币CFD。该平台为BTC/USD差价合约提供1:3的最大杠杆,让客户持有的数字货币差价合约头寸大于初始拥有的法定货币数量,保证金要求设置为33%。​

为什么说瑞士Dukascopy Bank(瑞士杜高斯贝银行)是网上为数不多的比较靠谱的外汇经纪商之一?

几年前,瑞士的零售外汇市场(主要指外汇保证金这块)和其他国家类似,是相当乱套的,人为的滑点、故意断网、经纪商倒闭或跑路。。。各种不靠谱的外汇经纪公司及外汇骗子公司横行;为了维护瑞士金融业的形象,瑞士金融监管机构 – 瑞士金融市场监督管理局(FINMA)终于下决心对本国零售外汇行业进行强力整顿,规定凡是在瑞士注册的外汇经纪商必须在取得银行牌照后才能继续营业,这台规定的出台,淘汰了一大批实力较弱的瑞士外汇经纪公司,而Dukascopy则在取得瑞士的银行牌照后,成为全球范围内少数几家拥有银行牌照的专业外汇经纪商

拥有瑞士银行资质的好处:客户存款保障

瑞士Dukascopy Bank(杜高斯贝银行)与瑞士所有的银行和证券交易商一样,必须签署有关存款保障的“瑞士银行和证券交易商协议”。就每个客户而言,客户存款会受到瑞士政府保障,而存款保障款高达10万瑞士法郎。有关存款保障的内容在瑞士银行及证券商存款保障机构(esisuisse)的官方网站内(https://www.esisuisse.ch/en)均有详细的解释,而且你也能在esisuisse的官网上查询到Dukascopy Bank SA为其银行类会员。除了刚提到的“存款保障”,还值得一提的是,你的资金是由Dukascopy银行通过自身的资产和流动性审慎管理的;事实上,Dukascopy的银行的资产包括超过90%的现金,其中约70%是存在瑞士国家银行(SNB);Dukascopy银行在所有的证券和房地产中均不作高风险投资,也并不提供任何信贷。

SWFX瑞士外汇市场 – Dukascopy银行旗下的外汇ECN交易平台

瑞士Dukascopy银行通过其开发的SWFX瑞士外汇市场(SWFX瑞士外汇市场是一个拥有集中-分散型市场模式的交易技术解决方案)向广大机构及个人提供ECN外汇服务,而不是采用很多中小外汇经纪商采取的做市商模式(即MM模式),Dukascopy银行以独特的技术,把任何客户的交易直接与其他流通性供应商作对冲。目前,流动性提供商包括有美国银行、德国商业银行、野村证券、巴克莱银行、瑞典北欧斯安银行、德意志银行、摩根大通银行、法国兴业银行、瑞银、高盛、花旗银行、法国巴黎银行、汇丰银行、Morgan Stanley、CurrenexHotspot FXiLava、FXall和其他的流动性提供者。

在ECN交易模式下,Dukascopy银行的角色是交易平台维护商,而不是交易者的交易对手这样就有效抑制了Market Maker(做市商)模式中交易商既是运动员又是裁判的缺陷。

此外,ECN交易平台还有以下几个优势:

执行快 – 交易通常在毫秒间执行。

低点差 – Dukascopy银行集成世界领先的外汇银行和ECN的流动性。受惠于这些众多的银行和服务供应商,Dukascopy银行提供行内最具深度的流动性来源和低点差。从这一技术中举几个实际的成功例子,客户可以单击以1.5-2.0点的有效点差交易1亿欧元/美元。在小宗交易时,主要货币对交易点差可低至0.1-0.5点。

ECN流动性 – 全球各大银行的整合允许Dukascopy银行执行大笔订单,即时在流通量提供者的网络内进行对冲。客户可以点击成交高达200万美元。

市场深度 – Dukascopy银行让所有客户都能监测市场深度。这个工具提供予交易者每个货币对的市场结构信息,让参与者在下订单前对其执行有全面的预期。

流动性供应 – 每个客户均可在市场上设定买入/卖出价格。这个地方的买入/卖出命令允许用户成为市场的流动性供应者。买入/卖出设价与限制订单非常相似,用于在指定的或更好的价格买入或卖出某种货币。除此以外,买入/卖出设价还有其他优点。所有买入/卖出价直接进入市场,可以与其他流动性参与者成交,从而为交易者减免了点差成本。此外,用户还可以设定系统处理订单的有效时间(Good Till Canceled/Good For/Good Till)。总括来说,这些特点使得买入/卖出设价成为日内交易的宝贵工具。

如何注册Dukascopy模拟交易账户?

在建立真实账户前,一般都建议你先开通一个模拟账户试用下,这样你才能知道Dukascopy是否是一个适合你的外汇交易商。

模拟帐户交易平台完全复制SWFX-瑞士外汇市场实时平台(相同功能和相同的数据源)。模拟交易帐户的订单在SWFX -瑞士外汇市场真正的市场数据的基础上虚拟定单交割。该模拟帐户的有效期为14天,你可通过这个链接注册模拟账户:www.dukascopy.com/demo,把该申请表中所有带星号的内容填好就能成功申请到测试账号了。

另外你也可以参考这篇文章:如何在瑞士Dukascopy银行开立永久模拟账户?

提示:Dukascopy目前提供的是自己开发的交易平台JForex,虽然它是基于Java的不错的交易平台,但很多炒外汇的网友可能还是希望能使用自己熟悉的MT4,不久将来(2个月内)Dukascopy将会推出MT4平台。

瑞士Dukascopy Bank(瑞士杜卡斯贝银行)真实帐户具体开户步骤介绍:

试用一段时间的模拟账户后,如果你觉得Dukascopy的ECN外汇交易平台确实不错,那就可以考虑开立真实帐户了。

由于瑞士金融监管当局的要求比较严格,Dukascopy的开户步骤相对其他外汇经纪商来说比较繁琐,但你如果想进入一个比较靠谱的平台进行外汇交易,那么这些繁琐都是值得的(网上有些外汇经纪商的开户和入金步骤简单到几分钟就能完成,连个审核流程都没有,而且会使用开户赠金等非常激进的营销手段来吸引客户,老实说,这些外汇经纪商里,安全、靠谱的几乎没有)。

第一步、在线填好注册表 – 打开瑞士Dukascopy的官方网站www.dukascopy.com,点击“点击这里申请并同意条款”这里,然后在跳出的注册表第一页里填入一个大概的入金金额,然后选择个人账户这个选项,然后按照其页面上的步骤填好注册表(在线注册表一共有八个页面,不会英文的网友可以使用Google Chrome 浏览器自带的翻译功能或请懂英文的朋友帮忙填写)。

注:请在填写真实账户在线申请表时注明你的经纪人的代码(在网上开户填表时,“从何渠道得知我们”这一栏请选择“经纪介绍人”,并在“指明”这一栏填写2214这几个数字,这样就可以获得更好的中文支持及服务,同时还能获得交易佣金返还(最多可返还40%交易费用,不填代码的话则不能获得任何返还);请特别注意,在你完成入金后就不能添加任何经纪人了(入金前还是能补添经纪介绍人返佣代码的)

账户经理(Account Manager)这一栏,可以填Manlan Li这个客户经理,她是Dukascopy银行瑞士总部的华人客户经理,中文名是李满兰,联系邮箱:manlan.li@dukascopy.com;也可以填 Qin Lu 这个账户经理,她也是Dukascopy瑞士总部的华人客户经理,中文名是陆沁,联系邮箱:qin.lu@dukascopy.com 填了后,你以后有账户相关的问题,都可以询问她们了。

具体的开户流程,请参考下面这个文档:

Dukascopy瑞士总部账户开户流程详解(PDF文档):瑞士Dukascopy银行开户流程 (这是PDF文档,如果直接打开比较慢的话,可以右键》链接另存为,保存到桌面上再打开)

如果想要在杜高斯贝银行(Dukascopy)开设外汇交易帐户,有两点需要注意:

1、在中国大陆的一些地区平台信号很好,据说有一些地区平台信号不好。开户前最好用模拟帐户测试一下自己所在地区平台的交易信号怎么样。

2、开户前,自己对杜卡斯贝有了一些必要的了解之后,一定要找一个中介人IA(Introducing Agents),就是其它平台说的IB。Dukascopy平台规定,通过IA开户的客户,平台收取客户交易佣金中,50%归IA,而IA通常会把总交易佣金中的40%左右返还给客户,返还佣金是按每笔交易即时结算。如果不通过IA注册开户,客户得不到任何佣金返还,无法享受到平台低点差、低佣金的好处。并且,客户一旦开户以后,无法再选择IA,也无法更换IA。所以请务必在开户前,联系本站站长(请加微信号:47268101 加时请注明:Dukascopy开户),确定佣金返还事宜。也可打开你的微信,扫一扫下方的二维码添加我为微信好友:

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第二步、打印Dukascopy的开户文件,仔细阅读并在开户文件上签名,将所有开户所需文件邮寄到Dukascopy银行瑞士总部

就个人账户而言,开设账户所需的文件有:

2.1 – 已填好和并签过名的交易协议、帐户申请表和客户银行帐户资料表(原件)

2.2 – 开户人已经过公证的身份证(正反两面都要,而且用于公证的复印件上须有你的亲笔签名)或护照(新版护照的话首页就可以,老版护照的话就要公证两页:首页和最后需要你亲笔签名的那一页)复印件:该复印件上须附有清楚的签名及照片,而且身份证或护照的复印件必须由公证处公证过(即身份证或护照复印件与原件相符的公证),或经公安局(也可是银行或律师事务所)鉴定过其与原件相符。关于开户人身份证件及签名公证的细节问题,可具体参考这篇文章:关于在瑞士Dukascopy开户需要公证护照或身份证及签名的问题

派出所公证过的身份证复印件范本(这份范本上还缺个本人亲笔签名):

2.3 – 一份在三个月内发出的水电煤账单或信用卡账单(作为住址证明);另外居委会开出的证明信也可作为地址证明,你可以到您所在小区居委会申请现住址证明,内容包括***(姓名)现今(日期)居住在***(具体居住地址),特此证明,之后盖上居委会的章就可以了。小诀窍:地址证明最简便的办法是,在线注册时将只要在线填表注册的legal address处填写地址与身份证上的地址填写一致就可以不必再提供地址证明了,方法很简单吧(你已经不在身份证上的地址居住也没有关系,因为Dukascopy一般都是通过email和你取得联系,不太会邮寄重要的纸质文件给你,你可以在完成开户后和Dukascopy的工作人员说明,让他们帮你把邮寄地址修改成你当前居住的有效地址)。

2.4 – 名片(如果有的话;没有可不提供)

其实DUKASCOPY的身份证明远没大家想的那么复杂,因为涉及到资金安全,建议大家亲力亲为:

1:直接去公证处公证护照或身份证的复印件与原件相符(如果公证的是身份证复印件,需同时公证你的签名为本人签名),仅仅是需要些费用而已(和公证处说明只需中文版的公证书即可,费用为200人民币左右);

2:去户籍所在地居委会盖章(免费),范本上文就有;好好说,一般会给你盖的,因为你的户籍所在地居委会,有义务证明的你的户籍。

3:找律师朋友帮忙盖个章。

这些开户申请文件必须以国际快递的方式寄往以下地址(在邮递原件之前强烈建议你先将这些文件的电子扫描件通过email发给Dukascopy的工作人员看下,确认准确无误后再邮寄原件过去,免得因为填写错误或文件错误而浪费时间):

Dukascopy Bank SA
Route de Pre-Bois 20
ICC, Entrance H
1215 Geneva 15
Switzerland

更新:Dukascopy为了更好服务华人客户,在香港成立了办事处,现在开户文件可先邮寄到香港办事处,由香港办事处转寄给瑞士总部了,这样国内客户可节约邮费(国内的顺丰快递有提供香港快递服务)。

香港办事处地址为:

瑞士杜高斯贝银行香港办事处

香港尖沙咀广东道30号新港中心2座17层

香港电话: (+852) 5804 9375 (一般查询)

传真: (+852) 3959 8100

电邮: hongkong@dukascopy.com

第三步、汇款、取得用户名和密码

在你的开户文件原件邮寄到Dukascopy的瑞士总部并确认无误后,Dukascopy的工作人员会提供你帐户号码和Dukascopy银行账户信息,你可以通过银行电汇方式入金(最新消息:Dukascopy瑞士总部现在也接受信用卡入金了),最低开户金额为1000美元或等值其他货币(注:中国大陆客户以及香港、新加坡、瑞士客户在Dukascopy瑞士总部开户,其最低入金仅需1000美金其它国家客户的最低开户金额则为5000美金);在汇款时,在汇款附言部分请一定注明你的帐户号码。

网友的Dukascopy开户经验分享:

在Dukascopy开户的艰难程度是众所周知的,这一点也体现了西欧国家做事的严谨,虽然程序繁琐但让人放心,所以以后我有钱了一定会存瑞士银行!记得以前到一些小外汇经纪公司开户时,把身份证复印件+三个月物管单email过去就搞定了,如果这些小经纪公司也是家银行,这种简单验证的开户方式,你敢把你的巨款存进去吗?

Dukascopy开户最难最麻烦的环节就是身份证(用于公证的身份证复印件上还需有你的亲笔签名)或护照(新版护照的话首页就可以,老版护照的话就要公证两页:首页和最后需要你亲笔签名的那一页)的复印件与原件一致的公证,找公证处公证还是挺快的,就是要花点小钱(200人民币左右,请清楚和公证处的人说明只需中文版的公证书),除了找公证处公证外,还可以找派出所、银行、律师事务所(或律师)等有公信力的机关出这个证明(如果你在派出所、银行、律师事务所有朋友认识的话,就很好办),效果是一样的,而且是零成本+立等可取,不过还是那句话,八仙过海各显神通,前提是你有本事能拿到那个印鉴!

剩下的事情就简单了,附上有地址的近三个月的水电气月结账单,再把Dukascopy发给你的Registration Files中的6个地方都签上你的中英文名字,再检查一下地址信息(Legal Address必须和水电账单地址一致),把三样东西的原件装进信封 – 国际快递到瑞士总部(强烈建议邮寄原件前先把扫描件通过email发给Dukascopy的客服看下,确认无误再邮寄原件) – 搞定!

我们这里没有DHL或者UPS之类的国际快递,因此我是通过邮政的EMS直接寄到瑞士总部的,一共花了230元,对方还花了一个多星期的时间才收到,所以,如果是像我们这样处于二级城市,没有DHL的,可以考虑使用顺丰30元寄到Dukascopy设在香港的办公室中转(香港办公室的联系方式Dukascopy官网上有),时间不比EMS直邮总部长多少,但代价小多了。

上星期接到Dukascopy的邮件说开户成功,然后发了一张入金表给我,表上有自己的瑞士Dukascopy的私人银行帐号,所以可以理直气壮地冲进银行入金了,不像以前汇款到其他国外经纪商时,银行柜员翻了半天他们的“黑名单”,还有可能被拒汇,感觉爽多了,呵呵!

如果你有Dukascopy开户相关方面的疑问,可以加站长的微信,微信号为:47268101(加时请注明:Dukascopy开户)进行咨询。

如果你已经在Dukascopy开户操作外汇,想和其他使用Dukascopy的外汇交易者进行交流,可以加上面的微信号,我拉你进微信群。

瑞士瑞讯银行(Swissquote Bank) – 资金最安全的外汇交易平台

July 5th, 2017

如需开设瑞讯银行的真实交易账户,则可以用这个推荐链接开户:

https://apply.swissquote.com/fx/?lang=cn&partnerid=c9439d15-69cd-44d1-ac5a-02ebd72c9ec1&formName=MT4LIVEINDIV

通过这个推荐链接开户,我会自动帮你申请降低点差(瑞讯银行官方默认的点差老实说比较高,通过这个链接注册的话,每手成本能降低5到6美元);然后通过这个链接开户,是能确保你的账户是开在瑞讯银行瑞士总部(只有开在瑞讯总部的账户,才有每个账户10万瑞郎的账户保险,如果是开在瑞讯在英国的子公司,则是没有这么高额度的账户保险的,而且能使用的杠杆倍数也较低)。

瑞讯银行(Swissquote Bank,官方网站:www.swissquote.com)简介:

瑞士持牌银行、在线金融交易经纪商

瑞讯银行(Swissquote Bank)成立于 1996 年,是一家受瑞士金融市场监督管理局(FINMA) 监管的瑞士持牌银行;瑞讯银行同时也是瑞士领先的在线金融交易经纪商,提供杠杆式外汇、 CFD差价合约等交易品种。瑞讯集团目前拥有超过 500 名员工,在伦敦、迪拜、马耳他和香港等地均设有办事处,为全球 120 多个国家的30万位个人和机构客户提供服务,客户托管资产超过180亿瑞郎。

瑞讯银行的最大优势:资金安全,每位客户均享有瑞士政府 10 万瑞郎的资本赔付保障

与使用其他外汇平台相比,在瑞讯银行交易外汇,最大的优势就是资金安全;因为根据 2005 年实施的瑞士银行法案(The Swiss Banking Act)规定,如果一家瑞士的银行破产,瑞士政府对于每位客户都有最高10万瑞士法郎的资本赔偿。有关存款保障的内容在瑞士银行及证券商存款保障机构(esisuisse)的官方网站内(https://www.esisuisse.ch/en)均有详细的说明,而且你也能在 esisuisse 的官网上查询到瑞讯银行(Swissquote Bank SA)为其银行类会员。

和其他国家的外汇交易平台相比,瑞讯银行更适合大资金(外汇散户能接触到的大部分外汇平台,无论其是否有监管,基本都是没有账户资金保险的,以美国已倒闭的平台百利金融PFGBest为例,倒闭以后,其外汇保证金客户基本都无法取回自己的资金)。

使用瑞讯银行交易外汇的其他优势:拥有属于你自己的瑞士银行账号(IBAN),有效规避外汇管制

目前中国的外汇管制还是比较严的,如果你使用的是其他外汇交易平台,无论是电汇入金还是电汇出金,因为这些外汇经纪商使用的都是公司银行账户,所以你的资金很容易被国内银行卡住。但你开立瑞讯银行的外汇交易账户的话,瑞讯银行会分配给你一个IBAN(国际银行帐户号码),相当于你在瑞士有了一个自己名下的银行账号,电汇出、入金时,都是私对私转账(你自己汇给自己本人名下的瑞士个人银行账户),所以一般不会被国内银行给外汇管制掉。

瑞讯银行:瑞士证券交易所上市银行

瑞讯银行于 2000 年 5 月 29 日在瑞士证券交易所(SIX Swiss Exchange)成功上市,其股票代码为SQN,和那些没有上市的外汇经纪商相比,瑞讯银行的财务状况更加透明。

你能在这个网址查看瑞讯银行的股价信息:https://www.six-swiss-exchange.com/shares/;通过这个网址可以下载到瑞讯银行的财务报告:https://tw.swissquote.com/company/investors

【更新:瑞讯银行创史以来最好业绩】2017年是瑞讯银行有史以来业绩最好的一年,净利润高达3.92千万瑞郎(约2.5亿人民币)相比2016年上升了88.8%。体客户资产为241.12亿瑞郎(约为1524.6亿人民币),也相比前年增长了23%。展望 2018 年,瑞讯集团预期净收入以及利润将会持续增长。

瑞讯银行 – 英超球队曼联的官方外汇和网上金融交易合作伙伴

瑞讯银行是英超球队曼联的官方外汇和网上金融交易合作伙伴,曼联集团董事总经理 Richard Arnold 对此评论称:“瑞讯是全球10大外汇经纪商之一,而且当前是市场上最强劲和最可靠的竞争者。该公司提供的技术和服务超越同行,让客户可以把握自己的财富。与曼联一样,瑞讯追求完美、勇于创新,通过重塑银行业的未来影响和加强着其所在行业。”

因为瑞士金融监管比较严格,所以和其他国家的外汇平台相比,在瑞讯银行开户相对比较麻烦,如果你在开户过程中遇到什么问题(例如无法解决证件公证问题,或希望能免费邮寄开户文件到瑞士等),都可以加我的微信询问,我的微信号是 giftlord 你也可以扫描以下二维码加我的微信:

没有微信的话,也可以发email电子邮件到 47268101@qq.com 询问相关问题。

在开立瑞讯银行的真实账户前,建议你开立一个瑞讯银行的模拟账户尝试交易下,免费模拟账户注册地址:

https://china.swissquote.com/forex/open-forex-demo-account

注意:注册模拟账户时请填写真实的姓名、电子邮箱和电话,不然有可能影响以后真实账户的开立。

瑞士成为外汇交易者的避风港?Dukascopy和Swissquote笑开了花

November 1st, 2018

自ESMA在全欧盟强制推行新法规以来(限制外汇和CFD产品杠杆到30倍以内,超过30倍的账户将被定义为专业投资者,不能享受账户保险),已经过去了近三个月。尽管交易员们纷纷涌向离岸司法管辖区,但位于欧洲大陆中心的一个国家仍是一个安全港。

瑞士的零售经纪行业被称为私人银行业务的可靠场所,但事实证明,对欧盟交易员而言,零售经纪行业是一种健康的选择,因为该国的经纪商仍不在欧盟监管机构的管辖范围之内(瑞士不是欧盟成员国)。

目前有两家主要的经纪公司正在接受来自欧洲的零售客户:Dukascopy(瑞士杜高斯贝银行)Swissquote(瑞士瑞讯银行)

除了DukascopySwissquote, IG Group和Saxo Bank在当地也有办事处。目前还没有关于欧盟客户能否在这些子公司开设瑞士账户的官方信息。

广告禁令和ESMA监管的弊病

虽然欧盟的规定并不禁止瑞士经纪人为欧洲客户提供服务,但却禁止他们在欧盟做广告。与此同时,不受监管的经纪人正通过狡猾的附属网站自由地做广告。

正如我们过去所指出的,在寻找零售客户时,有几个子公司正在使用的策略。

在过去的几个月里,你们谦卑地看到了有关著名足球运动员、有钱的孩子开着快车、贫穷的工薪阶层父亲让家庭兴旺的流行故事的广告。这种做法一点都不诚实,但显然是合法的,而且ESMA似乎无法对此采取任何行动。

杠杆为王

就像在商界一样,杠杆是一把双刃剑——问问埃隆•马斯克或雷曼兄弟就知道了。任何对金融市场有基本了解的人都知道这是双向的。有时候你赢了,有时候你输了,杠杆就像生活。

欧洲监管机构认为,他们比普通的零售交易员更了解情况,后者承认,他们没有意识到杠杆作用与人类心理之间的微妙关系。限制药物的可获得性并不能治愈那些对风险上瘾的人。问问任何一个跳伞爱好者或专业滑雪者。

全球外汇保证金行业开始进入低杠杆时代,瑞士是个例外

May 30th, 2018

对于多数外汇交易者来说,外汇交易杠杆无疑是吸引他们进入外汇市场的因素之一。因为杠杆倍数越大,交易者需要付出的资金就越少,而在市场行情有利的情况下,交易者就会因为杠杆而获得更高的利润。当然,高杠杆在带来高利润的同时,也可能为交易者带来加倍的损失。

然而随着全球外汇市场监管的日益规范,各国对外汇保证金交易的监管也越发严格。其中,多数国家的监管机构都会选择加强对交易杠杆的限制。

自2015年开始,为了更好地规范外汇市场,降低交易者风险,陆续有监管机构开始限制外汇交易杠杆,这其中就包括英国FCA、日本FSA、塞浦路斯CySEC、以色列ISA以及俄罗斯央行。

全球各大监管机构对于外汇交易杠杆的限制

美国CFTC:

美国属于较早就对外汇保证金交易实行低杠杆的国家。自2010年通过《多德弗兰克法案》后,美国美国商品期货委员会(CFTC)便规定了美国本土经纪商可以提供给交易者的杠杆倍数限制,其中主要货币的杠杆倍数最大为50倍,次要货币的杠杆倍数最大则为20倍。

以色列证券监管局ISA:

2015年以色列证券管理局ISA开始实行新的外汇监管法案,新法案规定以色列经纪商所提供的杠杆比例不能高于100:1。杠杆的限制也会以金融工具的风险高低等级来确定,其中高风险的金融工具杠杆比例不能大于20:1;中等风险的金融工具杠杆比例不能高于40:1。不过,一部分人的观点认为这样的规定会造成以色列本土经纪商无法保持他们在杠杆比例上的竞争力,因为大多数外国经纪商可以为客户提供明显更高的杠杆比例。

俄罗斯央行:

2016年1月,俄罗斯开始实行新的证券市场法案。按照该法案要求,俄罗斯所有注册经纪商都必须向自律组织CRFIN(现已改名为国家外汇交易协会NAFD)提出申请,取得央行牌照,并将注册经纪商向其客户提供的最高杠杆倍数限制为50倍。

塞浦路斯CySEC:

为了整改塞浦路斯外汇市场,2016年11月11日,CySEC颁布了一系列重磅监管新规,其中外汇交易杠杆比例被限制至50:1。

英国FCA:

2016年12月,英国金融行为管理局(FCA)表示,由于82%的外汇零售客户正在亏损,准备加强外汇零售交易的杠杆限制。FCA提议为没有12个月或以上积极交易差价合约经验的零售客户设定最多为25:1的杠杆限额,所有零售客户的最大杠杆限额则为50:1,并根据其风险在不同资产中引入较低的杠杆上限。不过,因为这一系列措施争议较大,相关的限制仍未开始正式实施。截至2017年9月,英国FCA仍没有明确限制最大的杠杆倍数,在这之前其有规定杠杆倍数的上限不能超过担保或抵押能保证的最大利用程度。

日本金融厅(FSA):

2017年9月,日本金融厅(FSA)决定将日本外汇保证金行业的交易杠杆倍数下调至最高10倍。目前,日本金融厅已开始与外汇经纪商及金融期货交易协会(FFAJ)讨论此事,该新规预计缓冲期为1年,将于2018年正式落地。

杠杆比例下调意味着什么呢?要想在一笔交易建立同样大小的仓位,以达到以往的盈利目标,交易者只能增加入金额。在1:10的杠杆比例下,同样交易100万日元,客户入金至少需10万日元。

FSA认为,更低的杠杆比例有利于降低风险,而且能保证客户的亏损不超过入金。目前日本外汇保证金年交易量约44.2万亿美元。

此外,FSA也在考虑提高外汇经纪商的资金要求。目前,一家经纪商的资本率低于120%就会收到FSA的警告通知。但调查显示,一旦经纪商的交易伙伴出现经营问题,那么经纪商就很容易低于监管要求的资本比率。

日本政府曾多次下调外汇交易的杠杆比例。2010年8月日本修订内阁府令,规定“外汇保证金交易杠杆比例”上限:自2010年8月1日开始,日本经纪商向外汇交易者提供高于1:50的杠杆比例都属于非法。

在1年缓冲期后,日本政府再度宣布,自2011年8月起,进一步降低最高杠杆比例到25倍。

在投机性极高的外汇保证金交易中,很多经纪商以很高的杠杆比率吸引投资者。然而,在汇市处于急剧动荡时,可能导致投资者产生巨额亏损。这是每一个致力于保护投资者的监管机构都不愿看到的。

低杠杆趋势

以上就是目前主要外汇监管机构针对外汇交易杠杆所实行以及新提出的规定。而其中,日本金融厅已经是第二次降低了日本外汇保证金交易杠杆倍数。在这之前,日本外汇保证金交易的杠杆上限也仅仅只有25倍,而此次将外汇杠杆倍数调低至10倍,日本官方表示是为了降低外汇交易为个人投资者以及机构带来的风险,由此可见日本官方对外汇保证金交易监管的严格。

此前,只有美国CFTC与日本FSA较早地就开始实行低杠杆倍数。而随着多家监管机构纷纷开始限制外汇交易杠杆,可以看出,低杠杆在全球范围内似乎已经成为了一种必然的监管趋势。

对于交易者来说,这样的政策更好地保障了他们的利益,但同时也减少了他们的盈利。对于经纪商来说,这样的政策将会减少他们在交易杠杆上的竞争力,而在这种情况下,多数经纪商会选择寻找其他能够提供高杠杆的市场。以美国为例,在美国实行新的监管法案对交易杠杆进行限制之后,一大批经纪商选择退出美国零售外汇市场,转向澳洲与欧洲。目前,美国CFTC正规授权的零售外汇经纪商只剩两家。

而接下来,一旦英国FCA正式确定它在2016年所提出的限制外汇交易杠杆的政策,那么在全球范围内的主流外汇监管机构中,只有瑞士和澳大利亚零售外汇市场仍在实行较高的外汇交易杠杆,而其中瑞士的外汇平台是必须有银行牌照的,也就是有账户保险的,而澳洲则没有外汇账户保险制度。不过,澳大利亚官方也曾在2015年提出将澳大利亚零售外汇交易的杠杆区间下调至50-100倍,当然之后并没有公布明确的规定。

由此可见,全球范围内的外汇低杠杆政策将只是时间问题。

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Dukascopy Bank(瑞士杜高斯贝银行)- 可以交易比特币的瑞士外汇银行

瑞士瑞讯银行(Swissquote Bank) – 资金最安全的外汇交易平台

这个国家的交易杠杆只有25倍,却是全球最大的零售外汇市场

今天聊的依旧跟大家比较关心的话题之一 – 外汇交易杠杆有关。

比较关注外汇行业的读者朋友们应该都知道,日本外汇行业的监管非常严格,其目前实行的交易杠杆倍数最高仅仅只有25倍。不过,日本金融厅官方近期却表示:

日本外汇保证金交易的保证金比率,将从原本的最高25倍下调至最高10倍,缓冲期为1年。

关于为何降低杠杆,日本金融厅表示:

“担心汇率的突然波动为个人投资者及机构投资者带来超出预期的损失风险。”

由此可见日本官方对外汇保证金交易的监管愈发严格。

此消息一出,立即引发了各方热议。

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大家都表示,25倍已经是目前世界上实行的最低杠杆倍数,降低到10倍,不免让人开始疑惑日本零售外汇市场在未来的发展。

我们知道,由于外汇保证金交易独特的交易方式,使得交易者可以在市场行情有利的情况下,能够获得加倍的利润。当然,交易者更多时候面临的也可能是加倍的损失。不过,这丝毫不影响交易杠杆对部分外汇交易者的诱惑。因此,高交易杠杆也成为了一些外汇经纪商在推广自身业务时的卖点之一也是促进外汇行业发展的因素之一。

从某些角度来说,这样的政策减少了外汇交易者的盈利,但同时又更好地保障了他们的利益。而对于经纪商来说,低杠杆政策无疑会减少他们在交易杠杆上的竞争力,同样地也限制了外汇零售行业在这个国家的发展。在这种情况下,多数经纪商会选择寻找其他能够提供高杠杆的市场,美国就是一个很好的例子:

2010年,美国外汇市场通过了号称“大萧条“以来最全面、最严厉的金融改革法案 – 《多德弗兰克法案》之后,外汇交易杠杆倍数被限制为最高不得超过50倍。交易杠杆上的竞争力不足,使得一大批经纪商选择退出美国零售外汇市场,转向澳洲与欧洲。之后,美国的零售外汇经纪商的数量每年都呈现不同程度的下降趋势。目前,美国CFTC正规授权的零售外汇经纪商只有两家 – 嘉盛和OANDA。

我们从美国外汇市场这个案例中,可以看出低杠杆政策对于市场发展影响是很大的。但日本外汇市场走的似乎并不是寻常路。

不走寻常路的日本零售外汇市场

如我们前文所说,日本外汇市场目前实行的是全世界最低的杠杆倍数,但很多人可能不知道日本是全球最大的零售外汇市场。日本的零售外汇交易者可以创造全球35%到40%的零售量,而通常一家日本经纪商的月均交易量就能够达到1万亿美元以上。下图为2010年后,日本零售外汇市场的保证金存款(图表数据来自网络)。我们可以看到,日本零售外汇市场一直是一个上升的发展趋势(2016年有点小波动)。

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很明显,低杠杆政策并没有使日本外汇经纪商损失大量客户,反而在那些提供高杠杆的国外经纪商纷纷退出后,提升了自身的竞争力,开始逐渐崛起。但为什么美国零售外汇市场与日本零售外汇市场会成为两个极端呢?其实,低杠杆政策只是一方面,小编觉得一个国家的行业发展如何,更多还是要结合其整体的情况。

先进的交易设施与技术

日本拥有完善和先进的交易设施以及技术。在日本,交易者可以通过交易所交易和场外交易两种方式进行外汇交易。其中,交易所交易主要通过Click365平台进行,这个平台由东京交易所在2005年推出,是日本官方的外汇保证金交易平台,这一举措成功地将以场外交易为主的外汇保证金交易引入了交易所。

渡边太太们

当然,日本零售外汇市场在全球如此活跃,主要还是得归功于这个市场上的外汇投资者们,其中日本的“渡边太太”们就是这个群体的重要组成部分。“渡边太太”指的就是日本的中年家庭主妇们,这个词来自十多年前英国《经济学人》杂志。这些家庭主妇拥有足够的资金、时间且对都投资很有兴趣。其性质就像前几年特别火的“中国大妈”,下面是“中国大妈”当年的战绩:

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图片来自第一黄金网

但与渡边太太不一样的是,中国大妈却因为2013年的“抢金”而被套了近四年,至今仍未真正的解套,由此可以看出,“渡边太太”们在交易手段和策略上可能更胜一筹。这也使她们成为了全球外汇交易市场上的重要组成力量。

未来趋势

其实不仅仅只是日本,低交易杠杆政策已经成为了全球范围内的一种趋势,包括英国FCA、塞浦路斯CySEC以及俄罗斯央行等在内的主流监管机构,都已经开始实行或计划推出低杠杆政策。具体可点击《全球外汇保证金行业开始进入低杠杆时代》

日本的外汇经纪商以及交易者目前来说对于低杠杆政策的接受度一直都很高,但如果再降低到10倍,对于日本零售外汇市场可能还是会有一定的冲击。不过在全球低交易杠杆的趋势下,未来会如何谁也能确定。

日本要把外汇杠杆调至10倍 这正常吗?

据日媒消息,日本金融厅(FSA)已决定将外汇保证金交易的保证金比率从最高25倍下调至最高10倍。

目前FSA已开始与外汇经纪商及金融期货交易协会(FFAJ)讨论此事,新规预计明年正式落地,缓冲期为1年。

对于如此低的外汇杠杆,日本官方给出的解释是“担心汇率的突然波动为个人投资者及机构投资者带来超出预期的损失风险。”

不过作为全球最大的零售外汇保证金交易市场,日本目前的杠杆已经是比较低的25倍,如今决定调至10倍确实会让业内人士感觉突然。

不过笔者以为FSA此举实属正常,理由如下:

低杠杆是一种趋势

就全球外汇市场的监管环境而言,欧美国家主流监管机构都倾向于降低杠杆,低杠杆外汇交易似乎成了一种必然的趋势。

比如英国FCA,该机构在最近一年内就多次发布有关降低杠杆的一系列草案,其出发点不外乎保护投资者的利益;鉴于FCA在全球范围内的权威性,其他监管机构如澳洲ASIC也一定会效仿。

此外,今年2月,土耳其金融规范监督机构CMB曾宣布将最大外汇杠杆比率降至十比一,导致知名外汇券商XTB、盛宝银行等割舍土耳其业务,目前比利时也已经禁止外汇交易;对比如此严苛的监管作风,日本调杠杆一事还算正常。

为了保护散户投资者

日本的渡边太太占据了当地外汇市场的半壁江山,可见日本的散户投资者占比有多高。

然而,不论投资者教育效果如何,散户投资者的专业程度还是很难匹敌机构投资者和券商的。

同时,大部分投资者对杠杆的使用依然存在不恰当的问题,否则监管机构也不会出手。

低杠杆必然会影响券商业务的开展,但也会大大降低散户投资者面临的风险。

以我国期货交易为例,仅仅1:5的杠杆就让很多人一夜回到解放前,说明散户投资者的风险意识有待提高、对风险的把控能力也有待加强,而这自然需要长时间的积累。

在投资者综合素养提高之前,监管层面必须有所作为才能保护投资者利益。尽管日本的相关制度已经十分健全,但并不意味着监管机构就能对投资者保护工作撒手不管。

不过,日本外汇杠杆政策的推行会不会十分顺利,这还有待观察。

毕竟早在2010年美国CFTC就打算将外汇交易的杠杆比率限制在10:1之内,但遭遇了业内的激烈反抗,最终妥协为主要货币对最高50:1和其他货币对20:1的限制结果。

我们还是扮演“吃瓜群众”,静观其变吧。

瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank):通过视频为全球客户开设瑞士银行账户

May 28th, 2018

瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)进军个人零售银行领域,提供在线视频开设瑞士银行账户服务

瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank,中文官网:https://www.dukascopy.com/)已经成为瑞士第一家通过远程视频识别为全球客户开设账户的银行。整个业务办理过程大约只需要20分钟。

瑞士杜高斯贝银行已进入银行业新领域 – 零售银行服务领域。该模式将在线视频识别技术、现代通讯制度与社交网络相结合,融入银行基础系统建设中。

杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)准备将在线交易中积累的经验和技术知识转化为推动银行服务进一步发展的动力。不同于传统的实体银行业务,新模式的银行业务将发展得更快,更高效,更加有益于人们的日常生活。Dukascopy已经达到了发展新业务的技术要求,这一技术可以为月薪几百或几千美元的白领提供服务,且这种服务正是他们所需要的。Dukascopy表示,开展新业务将使其成为瑞士第一家为个人客户服务的国际零售银行。

据汇讯网报道,杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)已经成为瑞士第一家通过远程视频识别为全球客户开设账户的银行。整个业务办理过程大约只需要20分钟。办理过程非常简单:填写在线申请表格,从Google Play Market(安卓应用商店)或Apple App Store(苹果应用商店)下载安装Dukascopy Connect 911移动应用程序,并开启与Dukascopy客服人员的视频通话。

Dukascopy Connect 911是一个免费的手机APP,结合了信息传递和网上银行功能。在信息传递方面,该软件具备一些常用聊天工具所具备的各种各样的功能,如语音和视频通话,私人聊天、群体聊天及在公共信息空间中发送文本,音频或视频消息,还包括银行24小时客服系统。所有通信都会自动加密,用户还可以额外再设置一层加密。在网上银行业务方面,该APP提供所有的银行账户应有的功能,包括允许即时汇款到任何对方。所有客户的财务数据均受双重认证系统的保护。

杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)账户的不同之处在于透明简单的收费结构。在Dukascopy开户和转账完全免费,没有最低存款要求,只收取1%的货币兑换手续费和特殊提款费用。以上政策同样适用于任何外国居民,该利率对于需要流转小额资金的客户比较有利。

欧盟最严苛零售外汇监管:交易杠杆不得超过30倍,并禁止二元期权

May 15th, 2018

欧洲证券及市场管理局ESMA(European Securities Markets Authority)今天公布了欧盟成员国注册的外汇与衍生品交易商零售客户的交易新规,经过了前期调研与听取市场反馈后,ESMA仍然选择了较为严苛的方案,控制散户可使用的杠杆大小至不超过30倍。

由于脱欧尚未完成,英国市场也会受到此次规则的影响,英国外汇交易商中市值最高的上市公司IG股价开盘即大跌8.58%。

此次新规则调整的细节包括:

禁止一切二元期权的推广、销售与交易服务

针对差价合约CFD(Contract of Difference)产品,进行交易杠杆限制与交易规则限制。

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杠杆规则调整:

外汇主要差价合约杠杆不超过30倍;

指数差价合约、交叉盘外汇差价合约与黄金差价合约的交易杠杆不超过20倍;

非主要指数差价合约与商品差价合约杠杆不超过10倍;

股票差价合约杠杆不超过5倍;

加密数字货币差价合约杠杆不超过2倍。

交易规则调整:

规定交易商提供的强制平仓线为50%;

为所有零售客户提供穿仓净值保护、即用户的交易账户净值不会成为负数;

不允许提供阶梯式杠杆;

交易赠金等市场活动被禁止提供;

交易商同时需要披露交易用户中亏损客户占总客户的百分比数。

在ESMA公布此公函之后,该公函将被翻译成各个欧盟成员国官方语言在各国执行,二元期权禁令预期将在一个月执行完毕,CFD杠杆调整则有两个月的缓冲期。

根据MiFIR规则,ESMA此次进行的行政干预将作为临时行政命令生效三个月,后可以选择在每次三个月结束后延长该行政命令。

特别提示:因为瑞士不属于欧盟,所以瑞士的外汇平台将不受到此次杠杆降低影响。

外汇市场的层次结构:EBS、路透、Fxall、Hotspot FX、Currenex

May 9th, 2018

本文分析了外汇市场的层次结构,介绍了银行间外汇市场的情况和大型交易系统EBS、路透,最后简述了对冲基金、大型机构使用的几个外汇交易平台。

近些年来,外汇交易在全球的交易量始终呈现稳步上升的状态,每天5万亿美金的日成交量,秒杀其它交易品种。如此庞大的交易量,通过哪些外汇平台进行交易,一直是投资者关心的有趣话题。

银行的外汇交易员、大型对冲基金的基金经理和隔壁家的散户老王,都在凝望电脑下单交易。老王想到的是,索罗斯他老人家此刻会不会做我的交易对手呢?

回答这些有趣的问题,还得从外汇市场的层级结构和银行间交易市场说起。今天小编和大家一起,了解外汇市场的层级和大型对冲基金、机构使用的外汇交易平台。

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不断增长的全球外汇交易量

全球外汇市场的交易量,从2003年后保持了持续的高增长。截止2010年达到近4万亿美元,2014年已经超过日均5万亿美元。

外汇市场是一个分散的交易市场

股票和期货是集中交易市场,有交易所的存在。上海证券交易所和郑州商品期货交易所这样的集中交易场所,对所有参与买卖的双方进行撮合成交,集中成交的核心在于只有单一报价。而在外汇市场,某一货币在任何时间都没有单一价格,不同的人报出不同的价格,报价不需要进入像上证交易所这样的单一报价集中市场。

外汇市场的层级

既然大家各自报价,外汇没有全球统一的交易所,但也不是想象的那般混乱无序。通过外汇市场的不同层级结构,各级市场参与者都能被合理组织起来。小编简单地制作一份外汇市场层级结构图,如下所示:

下面我们来逐一解读该层次图。

1、主要的大型银行

在外汇市场层级最顶端的是大型银行间市场。全球主要的银行,像美国银行、巴克莱银行、花旗银行、德意志银行、汇丰银行、摩根大通,苏格兰皇家银行、巴黎银行、荷兰银行等,构成了外汇交易的上层主力。这个层级中的参与者相互之间直接进行交易,或者通过EBS和汤森路透进行电子交易。

2、EBS和汤森路透

路透可能是中国银行外汇交易员最熟悉的交易系统,Reuters Dealing 3000 Spot Matching。EBS和路透是专门针对顶尖银行的ECN系统,占据了外汇市场现货交易近70%市场份额。EBS和路透是银行间的报价平台,散户投资者用不到。

谈起银行用户采用的全球银行间外汇经纪平台,只有EBS和路透平台争霸天下。与路透相比,EBS在美元、日元和欧元区更具竞争力,而路透在英镑区称雄。EBS占有美元银行同业交易额的70%,日元银行同业交易额的90%。

3、中小银行

不仅大型银行会参与外汇交易,各种层次的中小型银行也都会通过EBS或者路透参与到交易中。中小银行与工行这种宇宙大行虽不能相提并论,却也存在外汇交易的业务。

以上三个层次称为银行间外汇市场。参与到银行间外汇市场的银行都能够见到各自所提供的利率,但这并非意味着任何一方能够在那些价格成交。和现实生活一样,银行间市场利率主要取决于交易伙伴之间业已建立起来的信用关系。你的信用等级越高,你在银行间市场中的名声越好,那么你就能够获得更优惠的利率。

4、零售做市商、零售ECN和对冲基金、商业公司

这个层级的参与者,是我们普通投资者所能频繁接触到的机构。由于这些机构和银行间市场并无紧密的信用关系,它们不得不和商业银行进行交易。

随着互联网技术的高速发展,服务于小型银行、大型投资机构、对冲基金的ECN开始出现,包括Currenex、Fxall、Hotspot等。它们各有业务的侧重点。例如,FXConnect主要面向基金经理,而Currenex则全力开发机构客户。所以,传统的界线逐渐模糊,即便是EBS和路透,他们面临的竞争对手也越来越多。

5、零售交易者

粉丝们,你,我,隔壁老王,我们都是零售外汇交易者。

关于零售外汇平台宣传的所谓ECN,STP:

一般来说,从EBS出来的交易成本是0.1-0.3点之间,这个就相当于外汇市场盘口批发商打包的价格,而EBS的下家是各大比冲基金与银行。

通常情况下EBS能接受的起步订单是150万美金每笔,所以对于我们散户来说,市场上所谓的宣传的ECN,STP,其实对于散户来说,压根是不存在的,也算是一个慌言。

其实这点我们从瑞郎的黑天鹅事件就可以看得很清楚.在新闻发生的那一刻,即使是神一样的风控,唯一可以做的,也就只有关闭交易,让一切静止,不让客户再下单了至于爆与不爆,亏与不亏,已经不再取决于平台了就看当时的风险敞口和保证金账户的资本充足率。

杠杆交易天生会伴随对手方风险,流动性风险,也就是无法偿付、流动性不足导致的爆仓风险,平台,无非是一个合体版的散户罢了。福汇这种平台差点倒下,其它的我就不想多说什么了.所以从这点来说,银行出来本的成本在0.5左右是比较合理的,所以我们看到市面的上所谓的很多ECN平台直盘是0.5点+佣金的交易模式,这个也是有其内的成本决定的。

大型银行和对冲基金外汇交易平台介绍

EBS:

电子经纪系统(Electronic Broking System,EBS),毅联汇业集团(ICAP PLC,IAPLY)旗下的电子交易系统EBS是主要货币的最大交易平台。

2005年6月,EBS正式宣布进入中国市场。目前。中国农业银行、中国建设银行、中国交通银行及中信实业银行、交通银行、中国银行已先后加入该系统。

汤森路透:

汤森路透(Thomson Reuters)成立于2008年4月17日,是由加拿大汤姆森公司(The Thomson Corporation)与英国路透集团(Reuters Group PLC)合并组成的商务和专业智能信息提供商。汤森路透收购了FXall。

Fxall:

FXall是一家全球电子外汇交易解决方案提供商,目前在全球范围内服务于1000多家机构投资者,包括资产管理公司、银行、对冲基金、经纪自营商和公司等,FXall成立于2000年,由多家华尔街银行创立,总部位于美国纽约。

Hotspot FX:

Hotspot FX是一家机构外汇电子通讯网络(ECN),以更好的速度、更有竞争力的价格、更全面保护的透明度及完全匿名的方式,提供60多个货币对,外加黄金、银产品的深度流动性。

Currenex:

Currenex是由美国技术提供商State Street Corporation提供的一款面向机构投资者的平台,是一种安全的、电子化的、实时的外汇交易平台。它允许交易员直接进入全球银行间的外汇市场进行交易。作为全球最大的ECN交易系统,受机构客户青睐的Currenex平台完美地整合了STP技术、ESP可执行滚动报价、RFQ报价需求等多项国际领先的高端交易技术,Currenex平台成为最具稳定性、安全性、公平性、透明性的专业外汇交易平台。

瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)- 资金最安全的外汇交易平台

May 2nd, 2018

零售外汇领域,混乱依旧

零售外汇这块,虽然已经发展了很多年,在许多欧美国家也被纳入了监管范畴,但仍然是乱象不断。。一个比较可悲的现象是,很多做零售外汇交易的散户,连基本的资金安全都得不到保障,一旦外汇平台破产或遇到瑞郎事件的黑天鹅事件,散户可能连本金都无法取回。

市面上是否有提供资金安全保障的外汇交易平台呢?答案是有的,那就是瑞士的外汇交易平台。

瑞士金融市场监督管理局(FINMA)规定,在瑞士提供零售外汇业务的平台,都必须申请银行牌照,所以现在在瑞士能提供外汇交易服务的机构,都是瑞士持牌银行;FINMA的这条强制要求,让瑞士的外汇交易平台在资金安全这块成为了世界冠军,因为你所接触的瑞士外汇交易商,必然也是一家瑞士持牌银行,而你开立的瑞士外汇交易账户,同时也是一个瑞士的银行账户。

而作为瑞士的银行账户,享受什么样的资金保护呢?下面我们就介绍下瑞士的银行存款保障制度:

《2005年瑞士银行法案》规定,所有瑞士本土的银行、证券公司以及国外银行和券商的瑞士支行、分部必须将其优先存款置于瑞士银行及证券商存款保障机构(esisuisse)的保护之下。如果一家位于瑞士的银行或券商破产,esisuisse(www.esisuisse.ch)的其它成员则会立即提供所需的资金。在此破产保护机制中,破产银行的客户可在一个月内获得其受保护的存款。每名存款人受保护的存款金额最高为10万瑞郎

关于esisuisse

瑞士银行及证券商存款保障机构(esisuisse)于2005年在巴塞尔成立,目的是实施《瑞士银行法案》第37条所提出的在被迫清算或采取保护措施时的自我监管方法。该协会自2012年期使用esisuisse名称。

所有在瑞士设有分部的银行和券商均为协会成员,会员关系将一直持续至该机构被FINMA除名,并停止其业务活动。瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)也是其银行成员之一。

谁会受到esisuisse的保护?外国人也享受这个保护么?

所有在瑞士的银行存款的法律实体和自然人都会依照 esisuisse 列举的条款规定接受esisuisse的保护。无论该实体/个人居住在瑞士或国外,都可获得优先待遇和保护。

存款人保护计划在什么情况下会实施?

一旦瑞士金融市场监管局FINMA 认定一家银行无法进行其业务,将强行启动所谓的保护措施。该系统届时将立即激活,esisuisse使用从银行和券商筹集而来资金对客户进行保护。

瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank):提供ECN交易环境的瑞士外汇银行

瑞士杜高斯贝银行(英文名:Dukascopy Bank,中文官网:www.dukascopy.com)是一家总部位于瑞士日内瓦的创新性在线银行,其主营业务是基于互联网和移动终端的交易类服务(主要为外汇和CFD差价合约),同时也通过其创新的专利技术提供银行业务和其他金融类服务。

瑞士杜高斯贝银行成立于2004年11月2日,既是银行也是证券经纪商,接受FINMA(瑞士金融市场监督管理局)监管并由KPMG(毕马威)审计。

关于瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)的更多详细介绍可以看官网这个页面;或者去这个页面查询相关的常见问答。

正如我们前面所述,你在瑞士杜高斯贝银行开立外汇交易账户的话,那么这个交易账户同时也是一个你自己名下的、独立的瑞士银行账户(会有独立的IBAN账号,即欧洲标准的银行账号);所以每个在杜高斯贝银行开立的外汇交易账户,都有10万瑞郎的账户保险,即使万一发生银行破产这类事件,也可以在一个月内迅速得到赔付,真正解决了外汇交易者们的资金安全顾虑。

在瑞士杜高斯贝银行(Dukascopy Bank)开户做外汇有以下优势:

1、资金安全:每个账户都有10万瑞郎的银行账户保险

2、既是交易账户又是银行账户:每个客户都能拥有属于自己的个人瑞士银行账户。

3、交易品种丰富,支持比特币交易:除了外汇、贵金属及一些股票、股指CFD外,还提供比特币CFD交易。

4、交易成本低:以欧美货币对为例,点差水平一般为0.3左右。

5、开户方便:只要拥有护照,就能通过视频完成开户